目前各银行的“结构性存款”，存在着什么样的风险？
银行结构性存款这个产品，相信很多人都听说过，真正能搞清楚这个产品本质的人应该还不多，很多人虽然在买，但也是糊里糊涂的。并不清楚这个产品究竟有没有风险，它的风险到底在哪里？
很多人搞不清楚，结构性存款究竟是银行存款还是银行理财产品？
一、结构性存款新规
2019年10月18日，中国银保监会发布了《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，在通知中对结构性存款进行了明确的的定义，确立了结构性存款的本质，对银行开展结构性存款业务进行了规范。
结构性存款，被大众所熟知，是在理财新规发布之后，由于银行打破刚性兑付，传统的保本理财不再承诺保本。老百姓对非保本的理财产品持怀疑态度，不敢再像以前那样闭着眼睛买了，但大家的需求还是有的，市场需要一款保本理财的替代品，来满足大家的投资需求。
正是在这样一种历史机遇之下，结构性存款走进了大家的视野，当仁不让地填补了保本理财消失后留下的市场空白。
二、什么是结构性存款？
结构性存款新规中，对结构性存款，给出了如下定义：
“结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险基础上获得相应的收益。”
通俗的来说，就是我们在买入结构性存款的时候，银行会把资金分成两部分，大部分钱作为定期存款获取稳健收益，用小部分资金购买“金融衍生品”获得高额回报。
金融衍生品是一种特殊类别买卖的金融工具统称，是基于原生基础资产衍生而来的，这些基础资产可以是黄金、股票、债券、利率、汇率、指数等。
常见的衍生工具类型有期货、期权、远期合约、互换等。
三、银结构性存款的本质是什么？
- 银行结构性存款本质上是银行存款。因为结构性存款要像普通存款那样向央行交存“存款准备金“；像普通存款那样受50万本息存款保险条例保障。在又不同于银行普通定期存款。这种不同主要体现在“交易结构“上，普通存款并没有交易结构。银行普通定期存款保本保息，而结构性存款只保本不保息。
- 结构性存款不是银行理财产品。结构性存款和银行理财产品在法律关系、业务实质、管理模式、会计处理、风险隔离等方面有着显著的差异。银行理财产品的本质是“受人之托，代人理财“，银行不承诺保本保息，是具有资产管理的属性，而结构性存款则不是。
四、结构性存款有什么样的风险？
我们知道了结构性存款的本质是银行存款，那么它和银行普通定期存款一样具有保本的特征，即本金是安全的。
由于结构性存款挂钩了金融衍生品，而金融衍生品本身风险是非常高的，收益波动性也非常大，极端情况下，这部分的收益可能为零。
观察有些银行发布的结构性存款产品，收益浮动幅度最大的区间是0~9%。最高可以达到9%，是银行5年普通定期存款的3倍；最低也有可能是0。
所以说结构性存款具有一定投资风险，其风险大于普通银行定期存款。主要表现为收益的不确定性。
五、总结
通过上面的讲解，我想大家应该明白了结构性存款的定义和本质。
也了解了结构性存款和普通银行存款，和银行理财产品之间的联系和区别。
这样我们在选择购买银行结构性存款的时候，就会心中有数。
自从2018年资管新规出来之后，银行的理财受到了很大的影响，从2018年5月份开始，银行新发行的理财产品不能保本保息，所以目前很多银行理财产品都是已经打破刚兑，这意味着银行理财产品是有一定的风险性的。
在资管新规出来之后，银行理财规模都受到了很大的影响，在这种背景之下，银行就纷纷把目光转向了结构性存款，所以我们看到过去两年时间，各大银行的结构性存款规模是不断扩大的，在最高峰的时候，各大银行结构性存款规模甚至达到12万亿以上。
而各大银行在宣传结构性存款的时候，一些业务员可能把结构性存款等同于普通存款，这是很容易给客户造成误导的。
实际上结构性存款虽然也属于存款，但它跟银行普通定期存款还是有很大区别的。
我们先来看一下什么是结构性存款。
最近几年时间，银行也开始积极进行创新，不断的推动各种五花八门的存款产品，这里面既有普通存款，也有大额存单、还有一些智能存款、结构性存款、特色存款等等。
其中结构性存款是很多银行非常青睐的对象，那到底什么是结构性存款，结构性存款有哪些特点呢？
1、什么是结构性存款？
结构性存款，从概念上来说，指的是投资人把钱放到银行里面去，由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具，将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用指数及其他金融类或者非金融类标的物挂钩的具有一定风险性的金融产品。
2、结构性存款的特点。
结构性存款虽然带有存款两个字，但它跟银行普通的定期存款是有较大区别的。
结构性存款，它既不是普通定期存款，也不属于银行理财，而是这两种产品的结合体，但目前结构性存款属于银行表内业务，必须按照普通定期存款来管理的，它同样纳入存款准备金和存款保险基金的缴纳范围，并要按照银监会的要求，计提资本和拨备。
也正因为如此，目前结构性存款的本金是受到存款保险条例保护的，这意味着个人用户50万之内的结构性存款可以无条件的拿回来，基本上不会有什么风险。
3、结构性存款的收益如何？
银行的普通定期存款基本上都是保本保息，利率是固定的，比如三年期定期存款利率是3.85%，那么这个利率就不会有任何变化。
而结构性存款的收益是不固定的，目前各大银行发行的结构性存款基本上都是采取的是固定利率加浮动利率的结构。
比如某些银行发行的结构性存款，预期利率可能达到5.8%，而这里面有0.5%是固定利率，另外的5.3%是浮动利率，这意味着结构性存款不管发生什么情况，用户基本上都能够获得0.5％的利率，但最终能够获得多少利率还要看所挂钩的金融衍生品的实际表现情况。
最后的总体收益率有可能是0.5%，也有可能是5.8%，还有可能是3.2%。
4、结构性存款的收益逻辑。
看到结构性存款采取固定利率加浮动利率的结构，很多人物都挺纳闷的，既然结构性存款不属于普通存款，它的利率是浮动的，为什么有些银行还敢保证给用户部分固定利率呢？而且还能保证本金的安全呢？
这里就得从银行结构性存款的投资结构来看，从实际情况来看，结构性存款的本金资金都是用来购买银行表内存款，这些存款银行有可能拿去购买一些央行票据或者是一些同业存款，这些资金是非常安全的，基本上100%安全；然后银行再用这些存款产生的预期收益去投资一些金融衍生品。
比如银行吸收了100万的结构性存款，预期收益是5%，这100万存款拿去购买央行票据或者进行同业存款，预期的收益大概是3.5%，相当100万有3.5万块钱的利息。
然后银行再拿这3.5万块钱的利息去购买一些金融衍生品，比如股指、期指等等，接着再按照结构性存款预期收益计算投资标的触发事件，比如拿3.5万块钱利息去购买股指，想要让100万总体获得5%的收益，这意味着这3.5万块钱的利息，至少需要获得1.5万块钱的收益才能触发事件，相当于这个股指在投资期限之内，必须涨幅达到42.8%以上才可以满足条件。
假如所挂钩的这个股指最终下跌了50%，3.5万的投资本金就只剩下1.75万，这样100万最终获得的收益只有1.75万，相当于年化收益率是1.75%。
假如所挂钩的这个股指表现相当差劲，一直狂跌不止，比如3.5万投资本金跌掉3万块钱，跌幅高达85%，那么银行就会终止投资，从而保障有5000块钱的利息，这是用来保障0.5%收益率的。
但假如挂钩的这个标的表现相当亮眼，投资两个月涨幅就达到43%以上，它就会触发事件，从而提前停止投资，这样客户就可以保证拿到5%的收益率。
接着我们再来看一下结构性存款存在的风险。
通过上面的介绍，相信大家对结构性存款的一些逻辑基本上已经有一个概念。
从整体来说，结构性存款的本金是安全的，因为它用于投资表内存款，所以本金100%安全，这里面最大的风险在于收益上的风险。
因为银行会拿表内存款所获得的预期收益去投资金融衍生品，所以金融衍生品的表现就直接决定了大家收益的表现。
而不同的衍生品，他们潜在的风险是不一样的，比如对于股指这些来说，它的风险就相对比较小些，从历史表现来看，一年之内股指暴跌50%的情况还是比较少见的，这意味着挂钩股指的结构性存款相对来说会比较安全些，至少不会出现太大的利息损失。
但假如挂钩的是一些期货，那潜在的风险就比较大了，因为有些期货它价格波动是非常大的，有可能几个月就暴跌80%以上，这样大家获得的收益率就相对比较少了。
总之投资结构性存款既有可能获得比较高的收益，但也有可能获得比较低的收益，所以到底要不要投资结构性存款，大家一定要根据自己的风险承受能力来看，如果大家能接受较低的收益率，但又想博取更高的收益率，那选择结构性存款也未尝不可。
当然，如果大家出于安全考虑，想保证获得固定的收益，那选择购买大额存单或者普通定期存款也不错，目前很多银行三年期定期存款都可以达到4%以上，虽然这个利率可能比结构性存款预期的收益率低，但它的安全要高很多。
不请自来。我这里不讲专业术语，只用通俗的话来解释结构性存款及其风险。
啥是结构性存款，比如老王有10万块，想存入银行，可到了银行，一看利率咋这么低呢，那银行就优先推荐理财产品了，老王想我这钱可是辛辛苦苦赚的血汗钱，可不能赔本啊，于是大堂经理一拍大腿说，那就存保本的结构性存款吧，收益比正常存款高，还保本，（注意风险来了，银行工作人员很多时候告诉你的收益率都是上限，而不告诉你下限的，所以在咨询的时候，上限下限要问清楚）
那这个收益是咋计算的呢，一个公式
本金及收益=本金+固定利率+衍生品交易收益-衍生品交易成本
打个比方，老王要存3个月，年化固定利率是1.5%，那三个月到期后的最终收益其实就是由衍生品交易收益决定的，那啥叫衍生品交易，简单的说就是银行拿着你的钱去进行外汇，股票，大宗商品买卖等市场上进行交易，挣钱了，把一部分收益分给你，当然了这中间的风险就是你要3个月不能拿回你的钱，也就是你要牺牲你资金的流动性，来换取更高的收益，定期可以随时取出来，但这个只能到期才能取出来的。
关于结构性存款的风险还有就是你选择的品种问题，有些跟汇率挂钩，有些跟股市挂钩，有些是综合性的，收益高低也是有差别的，收益的不稳定性是随市场进行波动的，但也有部分是不保本的结构性存款，所以购买之前务必了解清楚。还有就是国家政策方面的，一般没事也不会咋变的，假如真的要变，这个是谁也没法控制的，所以几乎可以忽略不计。
银行发行的结构性存款，理论上本金是零风险的，最大的风险源自于其最终收益的不确定性。
结构性存款的本质
结构性存款，虽有“存款”二字，其实本质并不属于纯粹的存款产品。
通俗的来看，在于存款讲“利息”，结构性存款讲“收益”。
透过结构性存款本质来分析，它反而更像保本型理财产品。其内部构成是存款+金融衍生品的理财产品，存款部分保证本金安全并提供部分利息收入，金融衍生品部分用来提高其预期收益率，并最终决定了结构性存款最终收益高低。
结构性存款的发行
结构性存款，会计入银行表内资产，受存款保险保护，以保证本金的安全性；
同时银行发行结构性存款，需要在中国理财网官网进行登记备案，并会为投资者提供理财登记编码，以便让投资者辨别结构性存款产品的真伪。同时银行官方网站会提供发行结构性存款的信息披露信息，投资者可以关注相关渠道以确定结构性存款的真实性与风险性。
购买理财产品，银行会为投资者提供理财产品说明书，可以通过说明书上的登记编码进行查询结构性存款的真实性。
结构性存款的收益率
结构性存款因为其内部构成以及投资衍生品部分的收益，决定了其预期收益率一般都会高于同等期限的定期存款利率。
同样因为其投资金融衍生品部分，主要投向指数、汇率、黄金等，这些都是具备较强收益波动性的投资产品，会受到市场变动因素造成收益的损失。
因此即使银行宣传的收益率能在某个值，但是到期时，真正能达到宣传收益率的情况也很少。所以结构性存款的最大风险在于到期时的收益率并不能达到预期，甚至收益可能为0。
如果银行发生信用风险这类极端的情况，比如宣告破产清算，结构性存款的本金和收益支付必然会受到影响，即使存款保险保护，但也仅能保证结构性存款的存款部分以及投资者50万以内的投资本金。
结构性存款，就是打着“存款”的名义，干着理财的买卖。
尤其是很多小银行，工作人员在宣传结构性存款的时候，直接当定期存款来误导不懂的客户。
结构性存款，普通人可以购存。但是购买之前，你一定要先弄明白，结构性存款到底是什么？它的风险有多大？
什么是结构性存款？
银行的客户，大致上可以分为这样的几种：
第一，追求本金安全，要保本保息，所以从来只存定期。
第二，可以承担一定的风险，愿意购买理财的。
但是，现在银行的实际情况是，存款的利息越来越低。而且未来的趋势，会慢慢的向零利率靠拢。
有很大一部分的客户就会觉得，存定期吧，利息太低，不划算。买理财吧，没经验，有风险，不能保本保息。
于是银行就想出来一个招，发明一个新的存钱方式：结构性存款。
虽然结构性存款，也叫存款。但是，它是一部分的钱存在定期里面，一部分的钱拿去购买理财。
在本质上，结构性存款就是一种理财。
但是，存钱的客户不懂啊！尤其是很多的中老年客户，完全不懂这么多的门道。只是看到“存款”两个字，就潜意识里面认为和定期一样，是保本保息。
而很多的商业银行，为了揽储，也不会给客户说结构性存款，到底是什么东西。而且有一些银行的工作人员，甚至就当成定期存款来揽储。
很多储户一看，存款的利息这么高，比定期利息还高，于是纷纷把钱拿来购买结构性存款。
而银行，也顺利的把这批客户留在了银行。
结构性存款，到底有没有风险？
1 . 定期部分安全，理财部分有风险
前面已经说了，结构性存款是把你的钱一部分放在定期存款里，一部分钱用来购买理财。
在定期里的那一部分，肯定是安全的，而且是保本保息的。
但是购买理财得的那部分，就不能确定了。因为理财在本质上，都是属于非保本浮动收益的。
如果理财不出现亏本，那结构性存款就会有个保底的收益。如果理财出现亏损，那结构性存款就可能会出现亏损。
结构性存款，毕竟有定期的那部分在保底，所以在安全上，比银行的稳健型理财，还要更加的安全一些。
若是说，结构性存款保本保息，那它也做不到。
2 . 如果银行倒闭，在赔偿的范围内
根据《存款保险条例》的规定，商业银行如果倒闭破产，只有存款才能赔偿，并且限额50万。
结构性存款，虽然有部分在理财范围里面，但是也纳入了保障范围。如果是银行倒闭，也会赔偿的。
但是赔偿的部分只限本金，不包括产生的利息。所以，如果你想要购买结构性存款，那最好选择大银行。
结构性存款可以购买，但是要谨慎
如果你追求绝对的保本保息，那就不要去购买结构性存款了。因为它本质上非保本浮动收益，做不到这个要求。
如果你能承受一点的风险，平日也会经常购买理财产品。那结构性存款，绝对是一个非常好的选择。
结构性存款，比理财安全，比定期存款利息高。很适合那些，对存钱收益要求比较高，同时也有风险承受能力的人。
最后再次提醒大家：高收益必然伴随着高风险。你想要多高的收益，就要承担多大的风险。
存钱的时候，只有本金安全了，谈利息才有实际的意义。
目前的结构性存款其实有两种，一种是期限结构性，挂钩的标的比如三个月上海银行间拆借利率，设定的标准是2.5%以上，在产品到期前的某一天，比如到期前第十天作为观察日，当天三个月上海银行间拆借利率是2.6%，就正常到期，若只有2.4%则产品提前终止，但是它的收益率依然是购买产品说明上约定的，也就是说利率固定但期限是不确定的。还有一种就是收益结构性，这种产品期限是固定不变的，但是收益就是不确定的，比较多的二元结构的，要么是最低收益要么就是最高收益。
资管新规后，银行前同事说，推出的“新”理财产品，比以前的产品更火热，很多人排着队购买，因为收益比以前高，还保本，似乎没有风险一样。
所谓的新的理财产品，就是“结构性存款”，本质是商业在吸收客户普通存款的基础上嵌入金融衍生品（包括但不限于远期、掉期、期权或者期货等），客户收益与利率、汇率、 股票价格、指数等标的物挂钩的金融产品。
结构性存款是“结构性理财产品”的一种： 本金通常是保障的，但收益要根据市场具体情况而定，并以区间形式进行呈现，最终到期收益率与挂钩标的走势密切相关。
1.通常会约定收益区间，如：3个月， 年化收益2.5%-6%。
2.可以分类：保本结构性存款和非保本结构性理财。保本结构性存款，指保障本金部分，利息会与衍生品收益挂钩，利息收益会有浮动。非保本结构性理财，指本金的一部分是固定的，另一部分本金和存款利息与衍生品收益挂钩，收益是浮动的。
3特点：结构比较复杂。保本金，不保收益；但是挂钩金融衍生品，很多投资人搞不懂投资逻辑，而实际上，其收益是波动的；且由于信息地位不对等，这类挂钩金融衍生品的产品风险由投资者自担，却无法获得超额收益。
4.结构型存款的风险大于普通存款，收益小于银行理财。
风险等级：这里是来自招商银行官方网站的理财产品风险提示书。产品分成5个级别:R1谨慎型，R2稳健型，R3平衡型，R4进取型，R5激进型。投资者可以根据自身的风险承受能力选择相应级别的产品。
朋友们好！投资理财有风险，但，预期收益高…在通胀的情形下，能更好的保护来之不易的财产…要是能保本就好了…这是在老百姓心底子里的想法！大千世界，还真就有两全其美的事儿！银行，结构性存款，保本，浮动收益（甚至保最低收益），让咱理财的老百姓，喜笑颜开，难怪现在卖的那么好！保本赚钱谁不爱呢…话说回来，世界上也没有十全十美的事，银行结构性理财，也有可能面临一些风险！
朋友们先来了解，银行结构性存款，可能面临的风险：
1，收益浮动的风险！银行结构性存款，是一个大家族，多数是保本，浮动预期收益，任何投资，都是面向未来…自然存在一定的未知风险，预期浮动收益的，银行结构性存款，到期的收益结，与预期相比，有三种可能：低于，持平，或者高于！
如上图，这款银行，个人，结构性存款，明确写明是：“预期到期利率”！因此，该利率只能作为参考存在风险！
2，最低收益的可风险！部分银行的结构性存款，有明确的保底收益，大体在1%~3%之间！用咱老百姓的话讲，达不到预期收益，有可能只能拿最低收益，这也是一种风险！
如上图，这是另一款，有最低收益保障的结构性存款！他的预期收益，如果不能达成，将面临只能拿，最低保障收益的风险！
3，其他风险！比如银行的经营风险，金融市场变化带来的市场风险，自然灾害带来的影响，产品因故提前解散的风险，还有很重要的一点，政策风险等等！
小结：作为目前金融市场中，为数不多的，保本型，银行产品，结构性存款总体安全性高，但也面临小概率的多种风险！
其次，通过两款产品，更深入的认识银行结构性存款，不同种类，以便优中选优：
一，保本，浮动，预期收益型，银行结构性存款！
二，保本，保最低收益，预期收益型，银行结构性存款！
三，非保本，浮动预期收益型，银行结构性存款（或理财）！
小结：目前市场上常见的，银行结构性存款，主要以保本浮动收益与保最低收益为主！在选择时，要真正了解条款，详细咨询！
最后，来总结分析：
银行结构性存款，是一个庞大的家族，这类产品既具有谨慎的存款性质，又加入了进取的投资属性！是目前市场上，受欢迎的好产品！到目前为止，国内的结构性存款，保本型，均如数对付了本金，不愧是咱老百姓，投资理财，安心放心的好伙伴！
结构性存款就是存款。不是理财。结构性存款的风险仅仅在利息收益上。或者严格的说。利息的部分收益上。而不是全部利息收益上。银行只是拿你的部分收益去做风险投资。所以风险还是很小的。
朋友们好！
银行发行的结构性存款，实际上都是保本产品，本金是非常安全的。结构性存款的最大风险就是最终收益率可能是开始预期的最低的收益率。下面来分析一下。
结构性存款的特点
一般来说，结构性存款是指在普通存款上面嵌入某种金融衍生工具，通过与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩，使存款人在承受一定风险的基础上获得高收益的金融产品。
结构性存款一般具备两个优点，一个缺点。
一个优点是较高的收益
一般来说，结构性存款的收益率比同期的银行定期存款年利率要高一些。因此，结构性存款的一个优点就是具有较高的收益率。
一个优点是保本金
结构性存款是保本的。因此，结构性存款的本金安全是根本不用担心的。
一个缺点是流动性差
结构性存款流动性是比较差的，因为结构性存款不到期，是不允许提前支取的。因此，可以说结构性存款流动性比较差。
结构性存款最大的风险就是收益率不确定
结构性存款最大的风险就是收益率达不到预期最高收益率。结构性存款是在普通存款基础上嵌入了一小部分其他高风险的衍生产品，从而能够让结构性存款有可能实现较高的收益率的特点。
比如下面表格是中国银行结构性存款产品，其中第一款结构性存款产品，期限是35天，预期年化收益率是0.35%或者5.25%。
这样的产品，可以看出来，最低的收益率就是0.35%，最高的收益率是5.25%。但是可以看出来，利率差是很大的，你现在根本就不能确定是否能够100%实现5.25%的收益率。因此，这个产品的风险就在于这里了。
还有一款182天的结构性存款，收益率为1.56%或4.46%，这样的收益率差距也很大，可以说也是一个很不确定的产品收益率。
其他几款产品，可以说收益率差距还是比较小的。比如91天的美元挂钩结构性产品，年利率为1.75%或1.95%，这样的收益率差距比较小一点，即使是最低收益率也还是比较高的。
因此，从结构性存款的实际产品可以看出来，结构性产品风险非常小，而且是保本的产品，最大的风险就来自于不能实现最高的预期年化收益率。
综上所述，结构性存款能够保本，因此结构性存款最大的风险就是不能实现最高的预期年化收益率。
感谢阅读！
如果您喜欢我的观点，欢迎您关注我，也欢迎您加入我的免费投资圈子，可以进一步交流。欢迎大家多多评论，点赞，关注！