既然一直在上浮首套房跟二套房的利率，为什么不直接加息呢？

您好！谢谢邀请！这个问题分几步帮您解析如下：

1、首先你要了解基准利率的作用：基准利率是中央银行实现货币政策目标的重要手段之一，制定基准利率的依据只能是货币政策目标。不同的利率水平体现不同的政策要求，当政策要求稳健的时候，央行就会适时提高存贷款基准利率，减少货币的需求与供给，降低投资和消费需求，抑制需求过热；当政策要求积极的时候，央行就会适时降低存贷款基准利率，以促进消费和投资，刺激经济的增长。

2、目前我国央行的基准利率并未区分企业及个人；而在我行银行业的贷款中，个人住房按揭贷款占据的比例并不大，主要的贷款主力都是企事业单位及政府。

3、2011年以来，我国的GDP增长速度不断下降，受互联网行业及整体经济环境的影响，最近几年实体经济均存在较大的下行压力，另外企业融资成本高是中国实体企业经济发展中面临的一个难题，降息可以释放稳增长政策的信号，改善经济主体的预期，因此央行从2011年以来，不断降低基准利率，2015年以来更是五连降，而2015年也是我国金融业不良贷款的爆发期，进一步证明了实体行业的艰难。

4、一般正常国家年增长率跌到1.5%～1.8%左右，经济就会进入收缩期，失业率升高，企业开工不足，债务恶化，财政紧张，各种社会矛盾也会加剧。中国式GDP的8%其实对应的就是正常社会的1.8%的经济拐点，一旦低於这个拐点，经济就从繁荣走向萧条。2015年度《福布斯》根据国际货币基金组织（IMF）的公式，计算出中国目前的实体经济是以接近2.2%左右的速度增长，因此2015年的减息的行动表明，我国的经济增长的真实速度实际上在逼近一个大关。

5、通过以上第2及第4点的分析，你应该知道，加息政策并不会依据一个占比不大的房贷说调就调，其依据的是整个社会大环境的需求，当前个人住房贷款的利率上浮主要是因为当前社会房市火热，申请房贷的人多，银行信贷额度紧张，贷款属于卖方市场（即银行占据主动权），银行也是企业，需要追求利益，因此为赚取更高的收益，利率进行上浮也就理所当然。

PS：估计会有人问，为何不减少企业的贷款额度，转给房贷，一是企业的贷款并非你想收就能收的（特别是目前，动不动就倒闭给你看）；二是银行也必须要服务实体经济，毕竟银行也是要遵循国家政策的调控（各地政府召开的金融协调会议也是一个体现）；三是即使收了，给予房贷，信贷额度充足了，只要房市温度不降，银行还是会照样现有的情况还是会上浮的。

综上所述：在我国整体经济形势没有好转的情况下，央行直接加息的概率基本为零。

希望以上回答能对你有所帮助，有其他任何疑问欢迎留言提问，有空我将一一回复。

谢悟空邀请，请耐心看完第三段解释。这个用意很明显，就是要控制房地产市场的投资行为，都已经说了那么多次了，房子是用来住的不是用来炒的，不要再指望房价炒上天了。

估计有人要问了，那为什么首套房利率也上浮呢，这是不让刚需活了吗？当然不是，这样的政策是有大背景的。在2008年金融走到第十个年头后，世界经济已经走在了复苏的道路上，从去年底以来，很多国家的央行都开始表态，考虑加息或准备加息，欧洲则一再表示要退出宽松政策，只是什么时间点退出，还要进一步看经济的恢复情况，只不过日本是个例外，至今仍然表态说还没打算退出宽松。

说了这么多是什么意思呢？就是很多国家都在计划退出货币放水的模式，中国可以不跟进吗，当然可以，但代价就是，随着美国不断加息，中国跟美国的利率差会越来越小，很多资产会寻求流到美国去追求更安全、更高的投资回报。所以，中国也只能被动跟着美国收紧流动性。

但是为什么不直接加息呢？就中国经济的现状而言，也是刚刚有走出谷底的迹象，很多行业还比较脆弱，中小企业融资难的问题一直都很严峻，这时候如果进行加息，相当于无差别地提高了所有企业的融资成本，会给复苏过程中的经济造成很大麻烦，会大大延缓经济复苏的进程，所以国家在这方面一直非常谨慎。

综合考虑国内外的实际情况，央行这两年基本放弃了利率、存款准备金率这两大法宝，而是频繁试用公开市场操作这个工具，还创新出了酸辣粉、麻辣粉等一系列控制流动性的工具。

　　杀个鸡，你会用斧头吗？

　　俗话说，杀鸡焉用宰牛刀。说的就是这个道理，首先，不好用；其次，不经济，不实际。

　　基准利率是管理层对宏观经济的调控，而宏观经济不单单只有房贷，房贷在贷款中占比并不大，更大的是实体经济以及其他的金融资产。

　　比如一旦加息，企业贷款利率便会加重，直接影响到生产效益，而作为消费者将会付出更高的价格进行购买产品，直接影响到普通大众生活水平。甚至企业因为负债过重进行裁员，或者降低员工的工薪……反正，加息是在收紧货币供应，会直接或间接影响到各行各业，直至整个实体经济。

　　再比如金融市场，一旦加息，股市中的资金相应的就会流出，从而进入银行存款或者其他放贷，毕竟加息收益高了嘛！同时这与股市早已形成一种特有的默契，就是在释放下跌信号，股市有可能出现持续走跌或者短期大幅走跌。

　　再多的例子就不举了，就是这个意思——用斧头来杀鸡，鸡的脖子可能直接就断了。

　　再加上，银行方面上浮利率，它只是抑制交投过热，当然更大的可能是银行方面的资金出现短缺。但不管怎么样，它主要是抑制到交易，而不会影响到已经在按揭的购房者。

　　而加息是在基准利率上提高利率，比如五年期以上的贷款基准利率是4.9%，而一旦跳到6%。那么已经在按揭的购房者，即使他当时没有上浮利率购买的房子是4.9%，那在第二年的他要按揭利率就是6%了。

　　房贷利率它是基于基准利率的浮动利率，并不是说你已经在按揭房贷利率不会再改变。不管你按揭多少年，基准利率改变，房贷利率也会随之改变。

　　总而言之，商业银行上浮利率和央行加息是两种完全不同的概念，不能混淆，也不能以为它们可以互通。

　　三人行，必有我师。欢迎关注、点赞和转发，谢谢！！！

这就是一个纯业务话题了，因为，加息与上调房贷利率，是概念和单位完全不一样的问题。

为什么要不断上调房贷利率，主要有两个方面的原因：一是稳定房地产市场，防止房价继续上涨。因为，购房的越多房价上涨的空间就越大，适当的控制一下购房需求，对于控制房价是有作用的；二是防止个人负债过快增长。央行公布的数据显示，四月份，居民储蓄存款下降了1.32万亿创历史单月下降新高。所以，为了稳定居民储蓄，控制个人债务上升，只能上调房贷利率。

再来看加息，一旦加息，就是所有的贷款和存款都要加息，那么，企业贷款，尤其是实体企业贷款也要加息。对遏制房贷是有作用的，但对实体经济发展却是非常不利的。而目前的实体经济，总体上仍然非常困难，各种减负政策也在实施，说怎么也不能为了控制房贷而采取加息政策！否则，就是利大于弊了！

政策通过上浮房贷利率来控制房价过快上涨问题，是房地产调控的一种手段，是定点调控；如果是加息的话，那么影响的不仅仅是房贷利率，而是整个社会融资成本的上涨，是面上调控。

在实体经济进行转型升级阶段，货币需要一个相对宽松的环境来支持企业完成这一过程，虽然去年央行开始收缩房地产行业的融资规模，但对实体经济的融资投放力度加大，定向降准资金主要投放的是实体领域。

中国经济这两年继续处于探底过程，5月份GDP增速为6.8%，低于预期值7.0%，显示经济形势还是不容乐观，另外CPI增长率在2%以下，物价水平继续低位运行，如果加息的话，企业融资成本增加，经济形势将更加严峻。目前央行还没有加息，只是资金面稍微偏紧了一点，就有许多大企业扛不住了，上市公司债券违约事件不断浮出水面，给投资人、金融体系造成了很大风险，在这种情况下，货币政策很难选择直接加息。

当然，有些事情不是完全按照自己的想法进行，在美国不断加息的背景下，非美国家货币政策承受的压力越来越大，许多国家都是紧跟美国步伐选择加息，防止资金外逃。

人民币压力也不例外，美国加息，中美利差越来越小，如果美国继续加息的话，那么中国很大可能被动地跟随加息。

作者简介：财务专家、财经问题研究专家，本头条号解读大众关心的楼市、财经话题，用专业眼光帮你分析问题背后的真相。如果你对本内容感兴趣，请点击关注吧！