储蓄式国债3年期利率4%，5年期4.27%，20万购买划算吗？怎么购买？

20万元购买储蓄式国债、大额存单或者定期存款，哪个合算？

其实，我们比较理财方式的合算与否？重点看三个维度，也就是流动性、安全性和收益性。

首先，安全性比较。

大额存单和定期存款，都属于存款类产品，可以受到存款保险制度的保障，50万元以内本息无忧。

储蓄式国债，是国家信誉保障，如果出现了国债违约问题，那基本上是经济出现了系统性问题。我国目前的经济形势，也可以保证安枕无忧。

因此，三种产品安全性是相等的。

第二，流动性比较。

储蓄式国债未到期之前可以实现转让，国家规定了相应的转让利息，一般会比约定的利息有所受损。

大额存单，未到期之前也可以转让，牺牲的是几十天利息或者一定利率的损失。

定期存款可能流动性最差，因为一旦我们违约基本上是按照约定计发利息，最差的情况就是按活期利息计算。非常的不公平。因此，现在不少民营银行推出一些智能存款产品，随着存款时间的增长，提取可以给予的利息会不断增多，这也是非常划算的。另外，不少银行还给出灵活提前政策，定期存款部分可提，不一定非要搞整存整取。

当然，如果我们真是急用钱，又舍不得利息，可以用这三种产品进行抵押，都可以获取贷款。但毕竟不是自己的钱，能不贷款尽量不要贷款。

第三，收益率比较

储蓄式国债的利率，基本上是由财政部在发售时就公布了，目前三年期是4%，5年期是4.27%，好处在于可以按年付息。这样一定程度上可以实现利滚利，比整存整取4.27%利率更高一些。

大额存单，起点20万元，相应的利率一般会比基准利率上浮40~55%，也就是说三年期大额存单利率能达到3.85到4.625%利率水平。

定期存款，一般是没有多少限额限制的有的一元起存，有的50元。相应的利率比较低，会在基准利率上上浮20~30%，也就是三年期存款利率3.3~3.575%左右。但是，这只是一些大银行利率，一些中小型银行和民营银行的利率会高得多。比如威海的一家民营银行，能够给出5年存款5.3%的利率，东北的一家民营银行更是给出6%的智能存款利率。定期存款，还不仅有整存整取，还有零存整取、存本取息这样的方式。所以，定期存款是最复杂的一类产品。

最后，怎么购买呢？

说到底还是怎么购买的问题。

如果是购买国债的话，一般由财政部定期发布，有限额限制，每期大约200亿和400亿，基本上当天就能被抢光，需要去银行网点现场抢购，当然也可以网上申购，不过提前开设国债账户。一般一个银行网点，配额在五六百万元就算多的。国债的起点非常低，只有100元，所以是中小型投资者最青睐的产品。

大额存单，一般各大银行都有销售。 大额存单需要向央行申请发售计划，也是有一定限额限制的。去银行网点办理或者手机APP操作。

定期存款，一样是去银行网点或者手机APP就可以操作。一般是没有限额限制，最灵活。

结论

有20万元长期不用的话，可以找一家中小型银行，获取超过5%的利率也是不错的。但是一定要确保是正规存款，别被忽悠购买成理财产品或者保险，这样安全性才能受到保障。

由于购买国债的热情不减，为提升老百姓的购买体验。财政部、中国人民银行联合推出储蓄国债“随到随买”试点，将储蓄国债发行时间由原来的10天延长至全月。个人投资者可在今年4月全月，通过40家储蓄国债承销团成员共计约13万个营业网点，以及27家储蓄国债承销团成员的网上银行购买。

值得一提的是，本次发行的储蓄国债均为固定期限、固定利率品种，按年付息，到期一次还本。其中第一、三、五期期限为三年期，票面年利率4%%；第二、四、六期期限为五年期，票面年利率4.27%。具体如下图1所示:

众所周知，国债是以国家信用为基础，是最为安全的债券类理财产品，素来有“金边债券”之称。国债以其低门槛、高性价比的靠谱特征，已经成为老年人的重要理财工具。那么，20万元购买两期国债划算吗？

从收益率来看

储蓄国债三年期票面年利率4%、五年期票面年利率4.27%并不算很高。如果按照当前各大商业银行发行的20万元起存大额存单来看，三年期利率平均都在4.18%左右，其中农商行最高上浮至55%，三年期利率为4.2625%。

另外，由于五年期存款类产品流动性较差，客户选择的不多，银行一般缺乏提升的动力，往往会出现收益倒挂现象，五年期利率甚至不如三年期。

但是，民营银行的五年期定期存款利率最高发达了5%以上，比如亿联银行的5.45%、蓝海银行的同期存款利率5.3%。与此同时，民营银行发行的智能存款产品利率最高可达6%，比如亿联智存（利添利A款）的到期复合利率6%。

由此可见，储蓄国债收益率明显不如部分银行的个人大额存单，更不如民营银行的同期定期存款利率，或者智能存款利率。

举个例子，如果选择将20万购买亿联智存（利添利A款），持有五年时间到期后的利息为6万元。而购买储蓄国债五年期的到期利息为42700元，两者之间相差17300元。

国债如何购买？

储蓄国债分为凭证式国债和电子式国债，根据两者之间记账形式不同，它们的购买方式也有所不同。

1. 凭证式国债。顾名思义，它是一种纸质凭证形式的国债，以“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”来记录投资者的债权。凭证式国债的前身就是国库券，有点类似银行定期存单，但利率通常要比同期限的定期存款利率高一点。本息有国家信用做担保，属于低风险产品，可以记名挂失、安全性高。凭证式储蓄国债通常要到承销团成员的银行柜台购买。比如今年3月10日至19日发售的第一期和第二期储蓄国债（凭证式）就是如此，广大市民彻夜排队就为了买到储蓄国债。
2. 电子式国债。所谓的电子式国债是以电子记账的形式取代了纸质凭证，用于记录债权。购买电子式国债非常方便，既可以到银行网点柜台办理，也可以通过承销团成员的网上银行、手机银行购买。比如今年4月全月发售的六期均为电子式储蓄国债。

另外，除了储蓄国债外，还有一种记账式国债。彼此之间最大的不同之处在于，它可以上市流通，需要资金时可以在二级市场上卖出。除了在银行办理以外，记账式国债还可以在证券交易所进行买卖。

注意:承销团成员为储蓄国债办理提前兑付时，要收取1‰的手续费，具体规则如下图所示:

总之，从今年发行的储蓄国债收益率来说，无论是三年期4%，还是五年期4.27%，两期国债整体上不算很高。尤其是20万元的起投有些不划算。因为你完全可以选择同期限的个人大额存单或者智能存款产品。

国债是最安全的理财方式，但是，3年期票面年利率为4%，5年期票面年利率为4.27%，这样的利率水平算不算高？投资国债是否划算呢？我帮大家算笔账。

3年国债复合利率

20万购买3年期国债，每年利息是20万*4%=8000元，第一年的利息可以再存两年，如果仍然按4%的利率，总计可以得到8000*1.04*1.04=8652.8元；第二年的利息8000元可以再存一年，仍然按4%的利率，可以得到8000*1.04=8320元。这样3年后共可以获得利息8652.8+8320+8000=24972.8元，换算成单利率为：24972.8÷3/200000=4.16%，3年期国债单利相当于4.16%。

5年国债复合利率

20万购买5年期国债，每年利息是20万*4.27%=8540元，第一年的利息可以再存4年，按4.27%的利率，总计可以得到8540*1.0427*1.0427*1.0427*1.0427=10094.75元，同样的道理，第二年利息总计可得到9681.35元，第三年的利息可得到9284.88元，第四年的利息可得到8904.65元，5年之后累计收益为10094.75+9681.35+9284.88+8904.65+8540=46505.63元，换算成单利为：46505.63÷5/200000=4.65%,5年期国债单利相当于4.65%。

这样看来，5年期国债的收益率是不是很高了？因此如果资金长期闲置，购买5年期国债还是非常划算的。

如何购买

今年4月份，财政部、人民银行放出大招，推行电子储蓄国债“随到随买”试点，发行时间由原来的10天延长至全月，供应量充足，购买国债不用排队抢了。

个人投资者可通过工行、农行、中行、建行等40家储蓄国债承销团成员约13万个网点，以及27家储蓄国债承销团成员的网上银行购买储蓄国债，既方便又快捷。

其实储蓄国债就是一种定期存款，按期限分三年和五年，分别利率4%,---4.27%。以个人需求可选择合适的国债，收益大概相差不多分别为24000元 , 42000元左右。如果想提高收益，可以增加购买国债量，但是按个人的经济情况有选择性购买为正确。投资理财非一日之间所能爆富，这种想法是不现实的？

储蓄式国债购买途径：只需在银行柜台开通“国债托管”账户，然后在银行网点、手机银行或者网银上都能购买。

购买地点：中国银行，中国工商银行，中国建设银行，中国农业银行等。每月10日早上8时30时是开始发售时间，但是，有时，因抢购人数很多，不一定购买成功。

20万购买储蓄式国债到底划不划算？可以跟市面上同类的理财产品进行对比一下，目前同类的主要有大额存单、银行定期存款还有民营银行创新存款，下面主要从收益率、安全性、流动性三个方面来比较。

收益率比较

储蓄式国债：目前三年期国债利率4%，五年期4.27%，按年付息；

大额存单：三年期大额存单利率可在基准利率基础上上浮最高上浮55%到4.625%，部分银行支持按月付息；

银行定期存款：国有五大行的定存利率很低，三年期和五年期参考基准利率仅2.75％，一些股份制银行、城商行、农商行一般会在基准利率基础上上浮20％~30%到3.3％~3.575%；

民营银行创新存款：目前三年期利率最高5.5%，之前有一家民营银行亿联银行甚至给出了6%的存款利率。

因此，从利率水平来看，民营银行创新存款胜出。

流动性对比

储蓄式国债：储蓄式国债未到期之前可以转让，但要损失一定的转让利息，转让利息由国家规定；

大额存单：大额存单在未到期之前也可以转让，同样也需要牺牲一定的利息；

银行定期存款：定期存款未到期之前提前取出一般会按活期存款计息，利息损失巨大；

民营银行智能存款：支持随存随取，按挡计息，即存储越久，利率越高。

因此，从流动性方面来看，民营银行的创新存款胜出。

安全性比较

储蓄式国债：国债的信用主体是国家，就我国目前的经济形势来说，所以国债几乎可以认为是无风险的；

大额存单、银行定期存款、民营银行智能存款：这三类都属于储蓄存款类产品，都受到《存款保险条例》保障，即50万以内的本息损失是全额赔付的，也是几乎无风险的。

因此，从安全性方面来看，这四种产品的安全等级是一样的。

如何购买？

储蓄式国债：起购金额100元，由财政部定期发布，每期大约200亿到400亿，需要去银行网点或网上银行申购，而且要提前开设国债账户。

大额存单：20万元起购，各大银行都有销售，可以去银行网点或手机银行APP上办理。

定期存款：无起存金额限制，可以去银行网点或手机银行APP上办理。

创新存款：起存金额各银行不一，一般几十元就能起存。可以在京东金融APP、度小满金融等第三方平台购买，也可以直接下载该民营银行的手机APP进行购买，当然去线下网点购买也是可以的。

从购买方式上来说，创新存款更加灵活。

综上所述，如果有20万闲置资金的话，投资国债、大额存单、定期存款的性价比都不如民营银行的创新存款，可以重点考虑下创新存款。

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三年期国债和五年期国债目前的利率跟一些银行的存款利率差不多，如果你对流动性要求不高，也就说在期限之内都用不到这笔钱，那购买国债还是不错的选择。但是如果你，未来有可能用到这笔钱，但我觉得购买一些智能存款会更合适些。

相对于普通存款利率来说，国债的利率还是相当不错的。

下周是2019年4月份发行的国债对应的利率。

目前三年期的国债利率是4%，5年期的国债利率是4.27%。

下图是目前一些主流银行普通存款的利率。

可以看出目前，大部分银行普通存款三年期的利率和5年期的利率基本上都是在3.85%以内，只有极个别银行能给到4.29%左右的利率。

除了存款利率比较高之外，国债提前支取获得的收益也要比存款高一些。

有20万，可以购买大额存单，所以有些人可能纠结到底要购买大额存单还是购买国债。现在银行大额存单的最低门槛是20万，目前大部分银行三年期的大额存单跟国债的利率差不多，很多银行20万起认购的大额存单都能给到4.18%的利率，这要比三年期国债多一点。

在利率差不多的情况下，我们可以来对比一下国债以及大额存单的流动性。

先来看一下国债的流动性。我们以三年期国债为例。

电子式国债和凭证式国债持有当期不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息。相当于满一年提前支取的收益率是2.027%，满2年提前支取的收益率是3.013%左右。

而大额存单提前支取一般都是按照对应期限银行挂牌利率计算利息，比如存满一年提前支取的利率是1.5%，满两年提前支取的2.1%等等。有些银行大额存单提前支取获得的利率要比国债低不少。比如建行大额存单可提前支取 2 次，持有期不满 7 个月,不计付利息,满 7 个月不满 1 年按照票面利率扣除 210 天利息；满 1 年不满 2 年,按照票面利率扣除 230 天利息；满 2 年不满 3 年,按照票面利率扣除 200 天利息。

所以不论是从收益性，还是从提前支取获得的收益来看，跟普通银行存款和大额存单相比，国债都更有优势。而且目前国债也很安全，国债是由财政部发行的国家债券，以国家信用做背书，安全等级非常高，基本上没有任何风险，因此如果大家对流动性要求不高，购买国债是一个不错的选择。

至于怎么购买国债其实很简单

想要购买国债有3种方式，第一中是通过银行网点购买，下图2019年4月可以购买国债的银行。

第二种方式、通过银行网银、手机银行等购买，可以购买的银行如上图。

第三种方式、如果你想购买记账式国债，可以通过股票账户直接购买。

当然，如果你对流动性要求比较高，我建议你购买一些银行的智能存款。

国债相对于普通存款来说利率是比较高的，而且提前支取也可以获得比普通存款更高的利息，但是提前支取还是会有较大的损失。

而目前有一些小银行推出的智能存款就相对比较灵活，这些银行推出的五年期或者三年期智能存款，满期利率可以获得4%-5%之间，关键是提前把支取也可以获得相对比较可观的利息，比如某个银行五年期满期之后可以获得4.5%的利率，但满一年以上提前支取也可以获得4.3%的利率，这个相对来说要比国债更划算些。