如何系统地学习股票投资？

这篇文章我前后一共整理了一个星期，罗列了我还是投资小白时所踩的坑和用真金白银填坑时学会的经验。

这篇文章，把所有关于股市和股票的基础知识都图文并茂地写了出来，希望能帮助到更多想炒股、对股市有兴趣，但是不知道从哪里开始做起、怎么做的新股民。

文正分为十二个部分：

1、股票和风险意识

2、为什么要做股票

3、股票开户及买卖的相关知识

4、炒股软件的相关知识

5、股票价格涨跌的底层逻辑

6、正确的投资体系和正确的投资心态

7、怎么分析股票？

8、怎么分析股票基本面？

9、怎么分析股票技术面？

10、怎么分析上市公司财务报表？

11、怎么看盘？

12、炒股必备的网站

这么多模块在一篇问答里都详细的阐述，篇幅太长了，这篇内容每个模块，我主要捡重点地讲，如果对于某一个模块想更深入、详细的学习，可以在评论区里留言。比如你想看”怎么分析股票基本面“就在评论区输入章节序列号，如”8“代表”分析股票基本面“。诉求越多的评论，我会优先出相应的文章。

一、股票和风险意识

1、股票

股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。

我们作为中小投资者，持有股票收益主要通过两种方式：一是，股价波动时买卖赚取的差价；二是，通过上市公司每年的利润分红，一般来说，公司盈利越多，分红越多。

2、风险意识

1）理解风险

触及股市时，我们最常听到的一句话就是“投资有风险，入市需谨慎”。

就是因为，股票是一种“高风险、高收益”的投资标的，即使使用最稳健的股票投资方法，它的风险都要大于债券、黄金、基金和一些银行理财产品。

所以，如果你是一个风险厌恶者，厌恶到连债券、基金的风险都不能承受的、甚至一点承担亏损都不能接受的投资者，那么你肯定不适合投资股票，一定要能接受股价波动。

2）降低风险

第一，要想降低风险，就一定要先做足功课，多学习金融专业知识，不仅是股票的投资分析，还有金融经济学的相关知识。记住一句话：投资就是自己“认知变现”的手段。

二、为什么要做股票

绝大部分新股民应该都会说：“炒股当然是为了挣钱啊！”

我刚开始接触股票的时候，也是这么想的，甚至还想着通过炒股发家致富呢。

不过，炒股不仅是一个投资赚钱的工具，同时也是一个能快速提升我们对商业、金融、经济、投资等方面认知的工具。

第一，你看的每一根日K线，都代表着未来两周实体经济的走势。也就是说，你在现实生活中提升对一个行业的认知或判断一个行业的发展前景，需要一个月、半年；在股市中只需要三天或两周。

第二，你看到的新闻，对于这个世界的影响，最先反应就是股市。所以，可以通过股市来判断，你对于条信息的判断力，思考能力，提升你对这个世界的认知水平。

比如：3月份有一则国家加强电子烟监管的新闻，我们直观的反应就是，对于电子烟行业是一个重大利空，事实也是，第二天电子烟产业链集体大跌。但是，曲线思维会考虑，这个消息利好什么呢？当然是传统卷烟了，后两天传统烟概念股走得就很好。

这就是对于信息的判断与认知水平，这也是为什么很多商业大佬，即使不炒股，也喜欢看新闻，也很懂股票的原因。

如果，你炒股就为了赚钱，当然也无可厚非；但是，我建议你，不要纯为了挣钱而炒股，因为退一万步来讲，即使炒股让你亏钱了，你也提升了对商业、金融、经济、投资等方面的认知，对你未来重新审视这个世界和未来的工作生活都有非常大的帮助。

记住一句话：”任何投资就是你认知变现的一种手段“。

三、股票开户及买卖的相关知识

1、开户

投资者如果想购买股票，参与股市的交易，首先需要一个股票账户。

现在开户都比较方便，网上都可以开户了。我建议直接用一些大券商：

1）业务齐全、理财产品丰富、服务完善；

2）资金安全、自带软件操作简易、界面功能完善。

上图，是根据炒股软件中“行业排名”这个功能，是按照企业的“总资产”进行排名的。数据是来源于企业披露的财务报表，比百度搜索来的真实可靠，毕竟不排除百度里有很多营销号。

2、手续费

我第一次开户的时候，某证券公司给的手续费是千分之一，欺负我小白不懂。后来，在炒股软件里看到证券公司的推广显示万分之2.5，也就是说我买卖一只股票10万，就差75块的手续费。

主要对短线且资金量比较大的投资者来说比较重要，其实每个证券公司手续费都可以谈的，根据资金体量来定，万1.5都可以谈的到。

3、买卖股票

根据相关数据统计，90%的股民都是用的同花顺炒股软件，我本人也是用的该软件，确实挺好用的，不然也不会这么多人都用它。

但是，你百度搜索“同花顺炒股软件泄露用户信息”相关类似的搜索就能有好几百条，搜索结果也有好几百页；不排除有可能是同行诋毁，但身边人包括我自己注册后还是收到了很多乱七八糟的短信、电话。

所以，也不排除是高管或相关部门监守自盗，毕竟这些资源太值钱了，从业多年的我也知道这资源有多值钱。（如果某个公司频繁给你去电或者在休息时间给你去电，直接投诉相关部门，就可以查封他们的外拨电话号，而且他们很难再申请新的外拨号）

同时，这么多投资者使用他们的软件，掌握这么多投资者的投资信息，本身就有很大的风险了。去年闹得最大的一次是：有几十个投资者，自己原先的股票被一键清仓，然后都买了同一只庄股，这只股票第二天开始就连续跌停，这些投资者唯一共同的特点就是证券账户绑定了同花顺，在同花顺上交易的；但也没证据就是同花顺做的，最后也不了了之了。

我也不是要抹黑同花顺，不管有没有，作为投资者，毕竟自己投资的钱都是汗水换来的，还是要小心谨慎点，我是用同花顺软件看盘，用证券公司软件买卖。

四、炒股软件的相关知识

首先说明，不用买付费软件，免费的炒股软件已经很好用了，所有高价的付费软件都是交智商税的，更不要相信荐股、买卖点的服务。

我上面也说了，我主要用的是同花顺看盘，另外像通达信、指南针等有兴趣可以看看，这里只对比同花顺和东方财富：

上图中间共同区域是它们都有的功能，功能数据都差不多，主要是软件界面、操作会有区别，看个人习惯。

上图左右是各自特有功能，同花顺的主要功能是“i问财”这个功能非常好用而且免费；东方财富的主要特有功能是“股吧社区”提供股民自由谈论的社区，也受很多股民喜爱。

如果想看完整、详细的“炒股软件”教学的朋友，可以看我的《炒股使用哪种软件最好？》这篇内容，不仅详细讲解炒股软件的功能方法，还会提升你的投资思维和用软件帮你判断股票优劣。

五、股票价格涨跌的底层逻辑

掌握任何一项知识、技能，一定要先明白其底层逻辑，只有知道底层逻辑，围绕底层逻辑去学习、去研究才不会走错方向。

要想做好股票，核心并不是看懂“股票价值”，而是涨跌的底层逻辑。涨跌的底层逻辑是“供需关系”，股票说到底就是商品，价格由供需关系决定。

比方说，A股中把“贵州茅台”当作价值股的典范，这两年涨的更凶。但是，如果茅台市盈率在20以下的时候，你可以说它有价值，价值被低估；但市盈率都到40、50了，这还被低估吗？作为消费股怎么可能还被低估，明显高估价值了，但为什么还涨呢？

其一，资金共识，大家都认为它好、它能涨，都去买茅台，买得多了自然就涨了。

其二，这两年流动性资金增多（包括：货币政策放水、房政导致房产资金流出），但A股中优质资产股少（就那么几百只），供需关系中“肉多狼少”，自然狼都被撑肥了。

总结，不论是长线投资，还是短线投资，涨跌的逻辑都是：一是市场有钱，二是这些钱看好这只票，这两点缺一不可。（长线看大周期级别上的市场资金量，短线看小周期级别上的市场资金量）

六、正确的投资体系和正确的投资心态

在真正实盘操作股票前，一定要先明确自己的投资体系和投资心态，它们也是相辅相成的。

1、正确的投资体系

建立投资体系要先明确自己的投资模式，不同的投资模式需要掌握的方法都不相同。可以明确地说任何投资类型都可以挣钱，长线可以挣钱，短线也可以挣钱，但千万不要随意更换操作模式。有的人看别人短线赚钱了，自己长线就拿不住了，刚卖了回头一看它涨得比谁的凶，那叫一个气啊；有的人短线亏了点钱就受不了了，听别人长线才能挣到钱，然后就开始死扛，越抗越跌，越套越深，那叫一个煎熬啊。

所以，我们要明白的是：

第一，任何模式都不可能百分百盈利，比如：价投的巴菲特也有很多失败的投资，投机的徐翔刚开始炒股时亏光本金三次。

第二，不同的模式的操作方法是不一样的，让巴菲特投机，让徐翔价投，我想他们可能都无法成功。

任何模式，刚开始都是非常难的，尤其是新股民在亏钱受挫折后更易自我否定，这套模式的否定。但任何模式都需要不断完善，只有执行力到位+反思到位+变化到位，才能不断完善自己的投资模式。

所以，要先根据自身的情况，选择适合自己的投资模式：

1、短期波动能接受多大？如果一天大跌10%，投入100万损失10万你能接受吗？（能选择短线，不能选择长线）

2、自己的性格是否果断？（果断适合急涨急跌的短线，犹豫不决则适合全面分析的长线）

3、自己看盘时间是否充裕？（充裕适合随机性大的短线，不充裕适合少操作的长线）

4、是否能合理地掌控自己的情绪？（能适合被情绪操控的短线，不能适合价值取向的长线）

另外可以根据自身的资金体量、承受风险能力、性格、个人喜好、资产配置等因素决定自己操作什么类型的股票。

选择好适合自己的操作模式后，我们只要学习掌握相应的知识储备和能力就可以了，炒股不能杂乱无章的学，而是精细化的学习，下文我也会讲到各个模式的操作逻辑。

2、正确的投资心态

著名的物理学家——牛顿，说过非常著名的一句话：“我能计算出天体运行的轨迹，但我无法预测人性的疯狂。“

所以，炒股想挣钱，一定要摆好正确的投资心态，很多人亏钱，都是因为没有正确的投资心态。一定要记住：巴菲特在股市中的投资年化收益率也不过就10%。千万不要相信网上或者一些公司销售秀的高收益，赚的时候显摆，亏的时候就不吭声了；甚至大多数都是P图，诱骗你的。

为什么有的人看了股票、大盘一涨就会追？因为自身的”惯性思维“、”害怕错失机会的贪婪“；

为什么有的人会相信荐股群、高价的炒股软件服务被割韭菜？因为自身的”懒惰“、”跟风心理“。

所以，炒股一定要学会克制人性的弱点：贪婪、恐惧、浮躁、懒惰、惯性思维、跟风心理、锚定效应等等，这个后面我会出一期”关于投资心理学“的文章详细讲讲。

七、怎么分析股票？

很多新股民刚开始不知道怎么选股、分析股票？可能是本地公司、眼缘、道听途说、朋友等原因去买股票，那肯定是不行的。

1、长期价值投资者

看重的是公司的长期成长能力，未来的潜力；公司的管理能力、经营能力等因素才是最重要的，而且优质的头部公司想象空间是很高的，行业龙头公司即使受宏观经济等因素导致下跌，跌的也是最少的，涨的时候却是最多的。

因为现在各行各业都是如此，龙头公司占据整个行业百分之80以上的市场份额，而且是”黑洞效应“越做越大，吞噬越来越多的市场份额，产品也会越多元化，小公司会越来越边缘化。

比如酱油龙头——海天味业

其一，几乎垄断整个酱油行业，小公司的产品定价都要看它的脸色，只要你敢定低价，立马就会被围杀；所以，经常涨价，毛利很高。

其二，比如说别的公司研发出耗油这个调味品，海天味业只要调研发现这个产品利润和行业空间够大，立马就可以开设生产线，再利用行业地位，很快就能打开耗油这个产品的市场。

其他行业也都一样的道理，比如：免税店龙头——中国中免；家电龙头——美的电器；白酒龙头——贵州茅台；股票软件龙头——同花顺；新能源汽车龙头——比亚迪；光伏龙头——隆基股份等等；全球股市的腾讯、阿里巴巴、苹果、微软、亚马逊等等。

但一定要注意的是，注重行业的发展空间和行业的景气度，不能一味地只看个股的行业地位；夕阳行业，再怎么有垄断地位也没用。

2、短线波段投资者

看重的不是公司内在价值，而是在波段行情下、一个题材炒作的周期下、甚至一波牛市下，通过资金间的博弈，高抛低吸，赚取股票波动的差价。

所以，短线投资者一定要学会分析行情，伺机而动。

第一，看准行情，分析中期是波段震荡行情、下跌行情、还是上涨行情，根据中期行情来决定短线投资决策；

第二，学会等待，注重成功率。像猎人狩猎是一样，而且你狩猎的是一群雄狮、豺狼，没有击中猎物，受伤的就是你；藏好不攻击起码不会被攻击，但攻击就要有一击毙命。

第三，操作果断，当行情不适合短线操作时，一定要坚决果断地离场（被鳄鱼咬住腿时，越纠纠缠越容易被活吞，最好的办法就是断腿保命）；当行情中出现模式内的操作机会时，也一定要果断操作。

短线最大的误区：以为短线操作就是频繁操作，想每天的波动都要抓住。理智地算一下，一个月你看准一个题材，参与一只，一个波段下来抓10%的空间，一年下来就能有3倍多的利润；而天天操作，抛去高昂的手续费不说，即使你有60%的成功率，你都是亏钱的。

短线最大的难点：有耐心、学会等待、执行不果断。

短线最大的忌讳：我知道这段行情赚钱效应不好，但是看有的票涨的不错，还是没忍住进场了；我知道这只股票没什么希望了，还是想抗一抗。

八、怎么分析股票基本面？

公司基本面包含：企业经营水平、管理能力、财务报表等，跟股票股价无关，而是公司本身的好坏。

分析基本面的重点，不仅是它的长期成长性，还有它的安全性。优质的公司，在熊市里跌的少（安全性），在牛市里涨的多（成长性）。

影响股票价格短期波动的因素有很多，随机性也很大；但影响股价长期走势的因素只有一个，那就是公司的基本面。

当然，公司基本面是会变的，一家好（或差）公司也会因为各种原因变成差（或好）公司。

优质的企业：基本面是长期稳定向好的，企业的本质不会出现较大的变化，所以股价也是长期稳定上涨的；

平庸的企业：基本面是比较波动的，时好时差，所以股价也是比较跳跃性的，更受行情的影响；

劣质的企业：基本面是不断下降的或虚假的，动不动亏损或非主营业务盈利较多，这样的企业股价是极其不稳定的，而且下跌也是无底线的，就靠偶然性的被热点带动一下或者被游资暴炒。

主做短线的我，在任何行情下，都坚决不碰劣质的企业，偶然性太大，风险太大，收益与风险不成正比。

我的仓位配置：

牛市行情下，总仓位八成以上，其中3成属于长期成长型股票，7成属于波段短线股；

震荡行情下，总仓位五成左右，其中5成属于长期成长型股票，5成属于波段短线股；

熊市行情下，总仓位两成左右，更多的是非股票的投资或者持现金，这两成基本都是长期成长型股票，而且还会分批建仓，突然来波大题材也会做一下短线，但很少。

九、怎么分析股票技术面？

技术面分析的本质不是研究技术指标有什么规律，而是通过技术指标来判断短期“多空（买卖）双方的力度”，当买方力量大于卖方力量时，股票就会上涨；反之，股票就会下跌。

任何教你这个指标战法，那个指标战法都是搞江湖的。你看它讲的时候，好像是那么回事，股票会沿着这个规律走；但你实盘操作就不是那么回事了，股票走势不会有任何规律可言。

任何技术指标，包括：成交量、换手率、均线、K线、筹码分布、MACD都是用来辅助我们分析买卖双方的力量。

主要分析三点：1）趋势、2）动能、3）重心；

1、趋势分为：日级别趋势、周级别趋势、月级别趋势；

2、动能分为：高动能（急涨急跌）、缓动能（慢涨慢跌）、自由混沌（一会冲，一会缓）；

3、重心分为：上移和下移，也是确定股票趋势方向。

趋势、动能和重心的分析，我只看成交量（换手率）和均线（K线）的变化，最多再看一下MACD或者筹码分布图。其他的什么KDJ、RSI、BOLL、ENE，这些指标滞后其次，还不真实，只会把分析变得繁琐，对分析几乎毫无帮助。

学习的最高境界就是“化繁为简”。当然，要想完全看懂成交量和均线，还是很难的，不仅要长时间的学习，还需要日积月累的实盘分析经验。

对这方面学习分析比较感兴趣的朋友，可以在评论区回复9或者“想详细学习分析股票技术面？”，我会为你们花时间专门写一期关于技术面分析的内容。

十、怎么分析上市公司财务报表？

财务报表就相当于一家企业的体检报告，通过财务报表来分析一家企业的经营状况、公司管理、产品运营、公司战略、行业前景。

这份“体检报告”主要是通过这三张表：资产负债表、利润表和现金流量表来分析。

围绕公司的高管董事、大股东、供应商、客户、竞争对手、渠道、债权人、政府。

很多投资者，因为专业的金融会计出身，可能就认为财务报表是一个很高的门槛，很难跨越。这里我教你们一些快速判断一家公司优劣的指标/方法：

1）看行业平均负债率，高于行业平均值的公司要当心；

2）看企业偿债能力：①流动比率一般在“2”左右，过高过低要当心；②速动比率低于“1”要当心；③现金比率过低要当心。

3）净利润易操纵，要更注重现金流，非经常性损益过高的公司要当心；

4）最重要的一点：数据要正常，逻辑要自洽。比如：毛利率大幅上升，净利润下降就是反常；库存不断增多，毛利率上升就是反常。

PS：上面所说的分析方法，都是数据异常的点，并不代表这家公司绝对有问题，还需具体问题具体分析。

记住：事出反常必有妖，人若反常必有刀。

当然，想真正读懂财务报表是没有捷径的。我还是建议，可以先通过一些基础指标或方法快速地筛选一轮股票，在最终决定买哪一只股票前，最好还是要下载该公司完整的财务报表，详细的分析清楚；毕竟投资的每一笔钱都来之不易，应该对投资的每一笔钱都要负责。

在我之前的文章《怎么才能看懂财务报表？》中，我将企业经营比作成“经营家庭”，帮助大家更容易地理解和学习财务报表的相关知识，即使没有财务基础，也能轻松理解这三张表是做什么的，该怎么分析？

这里我就不展开详述了，想详细学习财务报表的朋友进入我的主页就可以看到了。

十一、怎么看盘？

1、了解A股规则和基础看盘数据：1.开盘时间、2.集合竞价、3.开盘价、4.收盘价、5.最高价、6.最低价、7.市价、8.涨跌停机制、9.买盘和卖盘、10.成交量、11.量比、12.外盘和内盘

2、看盘的注意重点：1.看盘的重要时间点、2.盘中联动性、3.其他市场的联动性；

3、看盘和复盘的重要关系：轻看盘、重复盘；

4、看盘时易犯的错误：1.喜欢看盘，不喜欢复盘计划、2.注重短期走势、3.过于看重指数。

关于以上的详细内容，我的这篇问答《每天股票看盘到底应该看什么，如何看？》有详细阐述，如何准确详细地复盘和制定操作计划，并且针对操作计划如何看盘，想具体学习的朋友点击我的主页查看。

十二、炒股必备的网站

1、宏观经济数据：

1）最官方最权威：国家统计局官网：http://www.stats.gov.cn/

包括：GDP、物价指数、制造业指数等等数据很全，想看什么直接搜就行；

2）信贷、货币等详细数据：中国人民银行官网：http://www.pbc.gov.cn/

一般央行开展逆回购等货币政策都会第一时间在官网发出一个公告；

2、行业数据：

1）可以看研报数据中的行业研报

①我看得比较多的是“萝卜投研”；②各大炒股软件里都有研报功能；

2）要看更详细的数据：

① 中商产业研究院的官网：https://s.askci.com/

② 生意社官网：http://www.100ppi.com/

3、基金类网站：

1）天天基金网：https://fund.eastmoney.com/

会比支付宝里的数据更全，更适合小白学习。

4、消息面网站：

1）人民网；

2）证监会官网信息平台；

3）同花顺财经；

4）第一财经；

5）新华网；

6）巨潮网；

7）证券时报网；

8）投资者互动平台；

可自行百度搜索，注意辨别，点击标识“官网” 的链接。

5、官方维权网站：

证监会

网址：http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/

投诉电话：12386

证券业协会

网址：https://www.sac.net.cn/

上海交易所

网址：http://www.sse.com.cn/

深圳交易所

网址：http://www.szse.cn/

以上就是本期的全部内容，谢谢观看！

原创不易，喜欢的朋友可以点赞、分享、收藏一下，也方便自己以后学习。

最后祝大家：心想事成，手里的股票都牛气冲天！

关注黑客，让你更懂投资决策！

点个关注，必定大富！

如何系统性学习股票？经常有人问我这个问题，今天就做一个系统性的讲解。

1、学习股票，最重要的是思维方式。

为什么我要把思维方式放在第一位？因为这是方向性的东西，如果方向性搞错了，后面一切都是白费。

股票思维跟实业思维完全不同，干实业的人，只要不是太笨的人，足够的努力，勤奋，基本就是多劳多得，但是用在股票上面，如果努力的方向错误，越努力，越勤奋，亏损反而会越大。

我以前经常会用到一个比喻：假设把人的综合能力，努力程度分十个等级，干实业的，综合能力1-10级的人，收入基本上是向上递增的，能力等级越高的人取得的成就越大，挣钱越多。

而炒期货的，综合实力1-10级的人，基本只有达到10级以上的人才能挣钱，1-9级的人全都是亏损的。尽管7-9级的人的综合水平，已经远远超越1-3级的人的综合水平，但是从结果上看，他们是一样的，都是亏货。

同理，在股票上面，如果遵循一赚二平三亏损的规律，那么7级的股民，跟1级的股民也同样都是亏损的，只有达到10级以后才能赢钱。

这就是实业和投机最大的区别，并不是越努力，越聪明，能力越强就能赢钱，这两者的底层逻辑是不一样的，一旦陷入了实业思维去做投机，那必然是越陷越深，能力越强，越努力，就亏的越大。

如果想不明白这一个道理，最后就会陷入不断的自我怀疑和自我推翻的过程，导致止步不前。

我有位朋友，干实业是一把好手，干一行成一行，能力毋庸置疑，身家已经上了十亿，后来实业困难，想转型干投资，开始炒股票炒期货，然后就是干一行亏一行。

他有一种永不服输的精神，遇到问题就会去刻苦钻研，不断尝试各种新方法，五十几岁人了，精力无比旺盛，大概就是这种精神才让他积累了这么多财富，不过也正是这种精神让他在投机市场上屡战屡败。

跟实业较劲，死磕到底，往往能够取得最终的胜利，然而跟期货市场，股票市场死磕，最后基本都是以失败告终。

这位老板，他自己亲口说的话，他当老板惯了，习惯了拍板做决策，不能容忍失败，所以他一直不愿意止损。

后来受到资本市场的毒打之后，他也承认这东西是反人性的，一定要做止损，但是人上了年纪，这种实业思维早已经根深蒂固，想要完全转变谈何容易！

所以到了后来，我们经常能看到他每天因为执行不到位，或者市场屡屡不听他的话，不按照他的预期走，搞得茶饭不思，晚上也经常睡不着觉，睁眼到天亮，好好的一个大老板，一旦进入资本市场就跟一个小散户没什么两样。

做这一行，还真是需要有些悟性，没有悟性的人，思维转变不过来，怎么用力都不对。

2、什么是悟性？

其实我不太喜欢用悟性这个词，总感觉有点神经叨叨，悟性没办法量化，开悟也没办法量化，都是各说各的而已。

用现代科学语言，用维度来解释会更加准确，例如你用二维平面思维看世界，和用三维的立体思维去看世界，你的视角就不一样了，看到的东西自然不一样，从二维升级到三维的过程，那就叫开悟了。

从三维到四维，四维到五维，甚至到更高的维度，就是逐渐开悟的过程，开悟其实也是分层次的。

就像从地心说到日心说的转变过程中，以地心说为标准去看太阳系的天体运动，很多东西都是混乱的，根本无法解释，当人们的思维从地心说向日心说转变之后，一切就都变得顺理成章，一目了然了，那就是开悟，开悟其实也就是思想维度的提升。

就像牛顿被苹果砸中了脑袋，想到了万有引力，这也是开悟，物理学从牛顿定律到量子力学的转变，这也是一种维度的提升，同样是开悟的过程。

就像股票市场里多头和空头之间的关系，当你明白了多头和空头是可以互相转变的，多头买入股票之后，他就只能卖出，表面上他买入了股票，是一个多头，但实质上他已经转变成一个潜在的空头了。空头卖出股票，手里只有现金，他表面看空，但是他手里并没有股票可以卖出，只能买入，其实他已经是一个潜在的多头。

当你明白了这一层逻辑，你就会明白，当股票不断上涨，多头不断买入的过程，就是空头力量不断积累的过程，等到买入力量不足，市场里面的多头就会转变成空头，大家纷纷卖出，继而变成向下杀跌，这在专业术语上就叫多杀多。

所以，当你看到市场一致性看多，疯狂上涨的时候，你很自然就会明白，市场已经蕴含着很大的风险，需要时刻准备卖出股票了。同理，当市场一致性看空，股市不断下跌的时候，机会很快也就会到来。

一旦你有了这种思维，你明白了风险和机会是对立统一的，机会里面蕴含着风险，风险里面蕴含着机会，而不是看到上涨就觉得是机会，看到下跌就觉得是风险，你的思想维度就提升了，也可以说你已经开悟了。

以此类推，你也就会明白风险是涨出来的，机会是跌出来的这句话的真实含义。

多空互相转换的过程，这种现象在期货市场尤其明显，当一个期货品种，不断大幅拉升，大量空头爆仓，空头爆仓又会转化为多头，促使期货价格涨的更厉害，在这个过程中，空头不断做空，不断被套，不断止损，不断被迫变成多头，反复循环，导致越多人做空就越上涨的局面。这也可以解释为什么看空的人太多，股价往往反而是上涨的，看多的人多，股价反而是下跌的。

直到所有空头基本都爆仓，大家一致看涨，再也没人敢做空以后，市场基本就只剩下多头了。当市场没有了空头，多头没了对手盘，大量的多头就会转变成为空头，就算是单纯的多头平仓止盈，并不需要有空头力量的参与，市场都会转为急剧的杀跌行情，再后来高位的多头被套，变成被动止损，还会导致市场进一步下跌，一直到多头被杀光，市场全部变成空头为止，重新开始下一个循环，这就是期货市场总是不断来回反杀的原因。

股票市场也有着同样的规律，例如在低位卖出股票的人，股票涨上去之后，他手里只有现金，想买入股票只能去追涨，追涨的过程中，就会促使股价进一步上涨，大家不断卖出，不断追涨，股价就会不断上涨，一直到最高点，大家一致看多，都把现金换成了股票以后，也就没人有能力再买入，大家都在等着别人来抬轿子，这时候只要稍微有人卖出，股价就会开始大幅下跌。而股票在不断下跌的过程中，就会引起高位的人不断割肉，导致股价跌的更低。而抄底的资金，由于接盘力量不足，股价继续下跌，抄底的人又变成了割肉的人，再次转化为做空的力量，这样一来，股票就会跌跌不休，深不见底了。

不过股票市场的杠杆很小，相比起期货来说，变动要缓和得多，多空转换的时间周期也会更加漫长，所以股市的牛熊周期就会被拉的很长。

基于以上逻辑，还可以得出两个推论：

第一、投机市场具有自我加强效应，所以不能轻易猜顶，也不能轻易猜底。

第二、当趋势来了，一般很难结束。

这两个推论，就顺势交易的坚实基础。

3、建立你的投资知识体系。

我知道大家更想知道的是第一步我应该做什么，第二步应该做什么，第三步应该做什么，什么时候能够学成下山？而不是要听这种抽象的理论。

那我就满足你们的愿望，一步一步来。

第一步、你需要了解一些资本市场的常识，最快速的方法当然是看书，然后养成经常阅读财经新闻的习惯。

可以先买本证券从业人员考试教材《金融市场基础知识》看一遍，内容很简单，但是很全面，这种从业资格考试用书基本都是一年更新一次，能够囊括所有资本市场最新的金融产品基础知识，看这个比看大学教材还要好，就算是大学的教材，最少也会落后几年，金融市场瞬息万变，几年后的事情跟现在已经完全不同了。

至少你要先搞明白大部分经济金融专业名词的意思，再去看财经新闻才能看得懂。

如果是金融学院的学生，有一定经济学基础的朋友可以直接跳过这一步。

第二步、模拟交易

很多人对模拟交易不屑一顾，认为模拟交易不是实战，没有任何意义，这在我看来就是一种好高骛远的思维。

资本市场是刀光剑影的地方，不经过充分的准备就贸然入市，那就是去送人头，赚钱哪有这么容易！

模拟交易虽然不能训练心态，却可以用来验证各种交易模式，交易方法，这跟做实验并没有太大的区别，有想法需要去做实验，但未经证实的想法不能轻易用在实践上面，要先做实验，实验成功了才能真刀真枪的干，模拟交易就可以起到实验的效果。

如果连模拟交易都赢不了钱，去实盘操作必然是赔钱的。我本人在前些年也经常利用模拟账号去验证一些期货方面的思路，一边验证一边完善，然后再应用到实盘交易当中。当然，我不建议大家去做期货交易，做好股票就足够了。

但是模拟交易跟实盘交易也有很大的不同，最大的区别在于心态，实盘交易会产生实际的盈亏，会造成心理上的波动，心里波动就会造成自我怀疑或者是自我膨胀，从而对交易系统产生怀疑，没办法客观的去执行，这也是很多人在模拟交易中能挣钱，实际交易就亏损的原因。对于高手来说，做投机最终都是跟自己的内心在做斗争，并不是交易系统的问题，所以不要觉得模拟交易能挣钱，实际操作就能够挣钱，这是两码事。

也可以这样说，模拟交易可以让你少亏钱，但是模拟交易没办法让你赚钱，能否赚钱最终取决于你的内心。

当你模拟交易一段时间，有了感觉之后，你就可以开始投入一笔小钱直接去做实际交易了，当然，你也可以一边做实际交易，一边做模拟交易，把你那些天马行空的想法，都在模拟交易中去做实验，不要轻易拿真实的钱去冒险。

第三步、完成前两步，你基本认识了资本市场，接下来就要开始学习各种投资方法。

如果你是偏向长期持股，以价值投资思路为主的，你可以学习巴菲特，彼得林奇的理论，看格雷厄姆写的《聪明的投资者》，费雪写的《怎样选择成长股》等，还要学习财务分析相关知识，还有宏观经济学，微观经济学，货币银行学等。

如果你是偏向投机思维，那就要以技术分析和心理分析为主，可以学习《道氏理论》，《波浪理论》，学习索罗斯的《金融炼金术》，利物摩尔的《股票作手回忆录》等，还可以学习《孙子兵法》，行为心理学哲学相关书籍等。

好像我反反复复讲的也就是这几本书而已，因为专业知识需要的真的不多，基础理论搞明白了，其余就是思维方式的问题了。

我本人是就是偏向投机思维，但我也会以价值为基础，在选择优质股票的基础上，以趋势和技术分析作为主要买卖依据，也就是价值＋趋势的思路，两者结合的目的，就是在提高交易的成功率。

也可以这样说，价值是解决买什么的问题，技术分析是解决什么时候买入，什么时候卖出的问题，两者不可偏废。

一般金融经济类学生问我该看什么书，我都是推荐去学习一些心理学，哲学，或者博弈论方面的知识，如果有一些数学思维就会更好，这些东西能够开拓视野，让你的视角更高，格局更加宏大，你的思想维度自然也就更高。

但是对于业余投资者来说，他们并没有那么多时间去学习这么多知识，不过你们其实还有另一种选择，就是走捷径。

刚好有一个金融系的学生朋友发了一些资料给我，是一个金融系教授通过综合的财务指标选出来的股票池，两百多个股票，我大概看了一下，这不就是沪深300板块的翻版嘛！他通过财务指标选出来的股票池，确实都是优质股，但即使不看他选的股票，我直接在沪深300板块里面挑选我自己喜欢的股票，也能得出类似的结果，因为沪深300板块本来就已经是经过专业人士优中择优得出来的结果，基本都是各行各业的龙头股，基本面大多数都是很优秀的。

个人的精力非常有限，很多时候，人都要学会借力，例如在不大会选股的情况下，你可以干脆不自己选了，也不需要花太多时间去学习，毕竟这个东西还挺复杂，没有几年时间，很难学精。那么不如干脆直接在沪深300里面选股就好了，要不就直接选实力背景雄厚的国企，那也是非常安全的，或者自己只学一些基础知识，学会分辨别人讲的对不对也可以，然后再参考别人的研究报告，去挑选适合自己的股票。

这样一来，你选出来的股票就算不是十全十美，那也八九不离十了，未必事事都要亲力亲为，现代社会信息多如牛毛，分工都很精细，根本不可能一个人完成所有工作，就算是基金经理，他们选股票也会参考研究员的分析报告，并不是所有东西都自己亲自去研究。

对于基本面分析，选股方面可以走捷径，对于技术分析其实也可以选择更加简单，更聪明的方法，那就是看大周期，做大趋势。

大家仔细去观察股票和指数的走势图，你在1分钟，5分钟的图形上看就会非常的复杂，但如果拉长到周线，月线上去看，就会变得非常简单，平滑，大部分人都看得懂，大家只是没有耐心去做长线，长期持有而已。

以上三步，说是分三步走，其实你完全可以同步进行的，一边学习，一边模拟交易，一边实盘交易，不断从理论到实践，再用实践去检验理论，不断升级你的思想维度，慢慢的把自己的能力从1级提到10级，你就能够实现盈利了。

说到这里，还有一点很重要，进入投机市场之前，你必须有一个充分的心理准备，在你的投资能力达到10级之前，虽然你一直在进步，但是你很可能还会一直反复的在亏钱，这个过程会很艰难，但只要能够迈得过去，前途是很美好的。

如果从另一个角度看问题，虽然你还是反复在亏钱，反复受到挫折，但其实每一个挫折，都是你成长的垫脚石，每解决一个问题，距离10级就更近一步。

所以产生短期的亏损和挫败，也不必过于自责，因为投机市场跟实业不同，这并不是多劳多得的地方，而是厚积薄发的地方，平时你就是在不断的在积累能量，等到你的等级到了，市场就会一次性用最丰厚的回报来奖励你。

在能力没有达到10级之前，亏损都是必然的，面对亏损，只有两种选择，一是总结和反思，避免下一次栽在同一个原因之上，另一种是放弃，好好工作，生活会更美好，毕竟不可能所有人最终都能过达到10级。

4、建立起你的交易系统。

当你有了自己的分析思路，选股标准，买卖标准，接下来要做的事情就是建立起自己的交易系统，然后按照交易系统去做买卖。

一个完整的交易系统，必须包括买入什么股票，买入多少，什么情况下应该买入，什么情况下需要卖出，还有仓位管理等问题，同时还要兼顾简洁性和可操作性。

关于仓位管理的问题，我举一个简单的例子：假设你有100万元，计划长期持有三个股票，那么每个股票就可以计划持有基础仓位20万，最大仓位40万。

当买入某个股票之后，买入后下跌了，但是大趋势没有形成破位的情况下，可以在下一个买点上面加仓，最大仓位不要超过40%，等到涨回去之后，就可以把加仓的部分卖出去，基础仓位在没有出现明确卖出信号之前绝不卖出，这样就可以确保既不会丢失了基本仓位的筹码，又可以不断降低持仓成本。

这样的一个仓位管理系统，既包含了风险管理，同时兼顾了资金利用的效率，又十分简洁容易操作，非常适合绝大部分选手。

当然，这还是比较复杂的资金管理系统，更简单的，你可以直接买去一个股票组合，或者买入一个指数基金组合，选择几个看好的行业，每个行业买入一个股票或者一个指数基金，或者两者搭配，然后就直接不管了，等到下一次牛市高潮中全部卖出。

以我多年的观察，赚钱最多的人就是反复在几个赚钱的股票里面来回做买卖的，其次就是拿的住长线不卖的。

以上就是从入门到精通所需要经历的全部过程，当你建立起属于自己的，能够盈利的交易系统，并且能够严格的执行，你就是10级以上的选手了。

预测行情的成功永远比我们想象中的低

最近在看《黑天鹅》这本书，虽然还未看完但已经对我产生了很大冲击。

我们生活的世界是很难预测的，你不知道的事情往往会对你造成更为深远的影响。在这个信息大爆炸时代，人脑每天能处理的信息仅为总量的2%，这就意味着我们每个决策都是在信息严重不足的情况下做出的。不管你是否意识到这个问题，如何在信息严重缺乏的情况下做出尽可能接近真相的决策，成为我们必须面对的问题。

同时，由于人的经验主义、偏见、逻辑谬误等弱点，导致我们总是习惯于从一个模型内部去观察世界，也就是我们在思维上对模型外风险忽视，只专注于我们知道的。我们总是习惯于从过去的经验中来总结教训，而很少意识到黑天鹅往往产生在经验之外。在应对黑天鹅时，无知从来就不是问题，问题的关键在于我们需要意识到大部分情况下我们是无知的，我们需要少一点自负，以一种更为开放的思维去客观评价这个世界，因为在很多种情况下合理的解释有很多，但真相只有一个。

随着社会的高速现代化，行业间的不平均性越拉越大。一些职业，收入呈现平均化，比如老师、医生、厨师等，要想获得更高的收入你需要上更多的课、医治更多的医生和做很多的菜。而在另外一些职业，收入呈现极端的差异化，80%以上的收入被20%以下的人群占有，如著名作家、体育影视明星和金融投机者。

选择一个收入具有突破性的行业，只有在你成功的时候对你是有利的。这样的职业竞争更激烈，导致更大的不平均和不确定性，在努力和回报之间存在巨大差异，因为少数人获得蛋糕的大部分。在这种分类中，要么是巨人，要么是侏儒，更确切的说是非常少的巨人和大量的侏儒。

所以我们一方面需要有一项技能在平均化的行业里谋生保障生活，另一方面需要在突破性的行业里合理的冒险，寻求突破。

金融市场是高度不确定性的，预测行情的走势成功率很可能比我们感觉的要低的多。既然无法预测行情的走势，我们只能轻仓去博一种可能性，在时间和空间上限制亏损，在任何你感觉不对的情况下减仓都是正确的，因为在不确定性很强的市场里，风险最低的时候就是空仓的时候。

如果我能严格遵守交易纪律，在合适的时机小仓试错盈利加码，那我应该能够在这个市场生存；如果我能消除自身的偏见，更坦诚的面对自己更开放的面对市场，不被情绪左右，那我应该能在市场稳定盈利；如果我能摆脱金钱的束缚，不为外物所牵挂，以探索真理的勇气去面对人性的狭隘，以磨砺性情提升境界为乐，在机会到来的时候像一无所有一样全力以赴，那我应该可以成为这个市场的佼佼者。

股市分析的9张思维导图，建议收藏

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股方法、板块轮动和股市各类骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，希望股友们可以从中找到适合自己、想要学习的方法，帮助大家建立清晰有效的交易系统。

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

(注意：以上图片被压缩，看不清晰的可以找我要高清大图以及具体的操盘方法)

交易事业贵在坚守

水滴石穿虽然平日看起来不起眼，但随着岁月的流逝，小流也将汇集成复利的海洋，因为只有时间才是真正成就复利可怕的力量！即使一生做的再成功，也并不能说明什么问题，只能说明我坚持了交易的原则，仅此而已，失去原则，我将一文不值。顺势而为，止损也是如此，不要人为去设定在哪里止损！因为这样就违背了大道至简的原则，交易一定要力求简单，轻松，甚至是不需要大脑思考的地步。

大多数时候股票走势都是震荡行情，而震荡中出现利润回吐或连续亏损也是很正常的，不过有一个原则必须遵守，就是大赢小亏。而且善赢者必善亏，等你把亏损同赢利一样看的平常，同吃饭一样普通时，那么就不会有交易时的恐惧和贪婪了，剩下的就是100%的执行力！失去执行力，一切都将毫无意义。很多曾经用系统的人到最后不再相信系统时，系统却出现了大行情，不过大多数人重仓操作很难承受的住系统连续三次以上的打击。遇到这样的情形，震荡时间不会长久，因为物极必反，一切都存在规律。震荡后大都是相对很大的单边行情。但首先一点，在震荡行情结束前，你必须活着，而不是因为重仓操作，早已经爆仓。

只要不是盲目交易，那么即使是连续亏损十几次也是正常的，关键就在于如果真的出现连续十几次的交易亏损，你的资金管理系统是否能顶住不爆仓？虽然是小概率事件，但只要出现一次，足以致命！而且小概率时间是必然发生的！如果出现更极端的情况，或许有可能直接影响和结束你的股票生涯！一个人一时遵守交易原则很容易，但难就难在用一生去坚持原则，必须具备哪怕直到生命结束都坚持原则的信念。

资金管理是对付震荡、对付极端行情的护身符，因为几十年里，没有人知道最极端的行情什么时候出现，以什么方式出现，但有一点是肯定的，那就是一定会出现！而那时，要做就是必须在哪怕再极端的震荡行情里，也要活下来。极端行情是一定会出现的，而且重仓者在极端情况出现时，基本都将出现重亏或直接爆仓！不论曾经赢利多少倍，都不过是一场梦幻，自古创业容易，守业难。

任何时候都不要动用压力资金，参与股票的资金必须是没有压力的资金，否则注定失败，毫无例外。而且即使知道了也只是开始！就如很多人都知道有些事情是触犯法律的，但最终因为贪婪却屡次犯法，例如嫖娼，男的都知道犯法，小姐也都知道犯法，但能抵抗住诱惑的男人，估计不是很穷，就是性无能，这几日扫黄东莞，就是如此，而股票亦是如此，难以抵抗诱惑。所以对于贪婪恐惧的克服与否，就俨然成为了胜败的分水岭。所以首先学会生存，只有保证生存了，才有发展的可能。交易的时刻按照原则做，跟随趋势，因为某一次的交易结果无法左右100次总的交易结局。

能否坚守不重仓、顺势，成为决定股票一生能否圆满结束的关键。

经受连续几次失败后，不要就认为没有希望了，只要交易方法正确，最终时间也将汇集成水滴石穿的复利海洋。最终完成积小流成江海的质变飞跃，不仅是资金上，更是人性上的彻底蜕变。几十年的时光不过是弹指一挥间，即使几十年坚守，也未必代表了成功，一生坚守了，这一生就圆满结束了。巴菲特之所以牛，不仅因为年轻的时候就领悟了正确的投资之道，而且关键是一生坚守

点个关注，必定大富！

我的方法是：不断找投资高手来学习。我曾经也是股市小白，2000年入市，在进入市场第1年，我用追涨杀跌的方法，把我的本钱6000元亏成3000元。在后面的日子里，我痛下决心学习价值投资，后面的20年时间，通过不断地学习众多投资高手的长处，我的交易体系越来越成熟。在这里，我讲述的是2003年在闽发论坛向冯柳（茅台03）学习的过程，还有2014年在淘股吧向宜昌的游资瑞鹤仙，乔帮主学习的过程。希望我的这些学习的经历可以给大家一些帮助。

我是99年大学毕业被分配在国企，由于国企的内部关系比较复杂。我在单位跟领导吵了几架。被迫自动离职，成为一个无业游民。

刚好我的一个同学在炒股。我跟着他，在股市里追涨杀跌操作了一年，却把本钱6000元，亏了50%。当时我痛苦极了，我特别不服气，一定要想办法把钱赚回来。

我把巴菲特和林奇的书都买回来，反复研读。极力想找到价值投资与中国股市的关系点。但是不管我怎么努力，那些经典书本上的知识，始终不能和中国股市结合在一起。

朋友把我介绍到闽发论坛，那是中国最早价值投资者聚集的地方，我在各位价值大佬的指点下，通过两年的勤奋专研，终于在2004年建立起了独立的交易系统。

冯柳是我03年在闽发论坛上碰到的，那时他还在东北某个小县城当业务员， 他每天上午巡查一下市场，下午没有事了就回到住宿的地方，跟我们在网上讨论价值投资。我对他印象最深刻的是，当时所有人都没有意识到，白酒的涨价趋势的来临，大家只是按照格雷迪姆的传统价值投资方法来计算业绩。是他一针见血地看清了本质，告诉我们白酒可能会出现长期的上涨!

我对他一直比较关注，后来比较熟悉后，他讲述一些自己的事给我们听。他不想长期当酒厂的业务员，每天反复地研究格雷迪姆的“证券分析”。两年时间他把那本书从厚读薄了，从薄又把它读厚了。联系到自己从事的白酒行业，他把所有的钱都拿来买了贵州茅台。这是一个真正从草根崛起的大神。在高毅资产冯柳在最困难的2018年都没有亏损过。可以说他真正地践行了价值投资的根本，就是巴菲特说的投资要素——不要亏损。

在闽发论坛里，从冯柳身上我学会了价值投资。首先要了解这个行业，其次要了解行业里龙头企业经营情况，最后要了解行业的过去，现在，未来的发展情况。找到行业下降景气度转向上升景气度的拐点时买入。在上升景气度转向下降景气度的拐点时卖出。

他经常说：预期与趋势的关系。股价的上涨是由预期产生的，当预期达到一定程度时就会产生趋势。趋势又反过来加强预期，就这样股价就在预期和趋势中不断地交错上行。那么趋势最后崩溃，我们是无法预判的，但是预期可以找到相对应的估值高点。

价值投资最重要的财务指标。1.毛利率，毛利率是衡量这个企业未来核心竞争力的指标。表面上毛利率在报表上高低起伏，背后反映着企业的核心竞争力的增强和下降。第二净资产收益率。净资产收益率看过去5~10年最好，长期保持20%以上的企业都是优秀的成长股，这个指标准确地衡量出企业长期的核心竞争力。巴菲特也非常喜欢用这个指标来衡量企业的质量。

后来他还教我们专门做了个业绩表，可以把全A股上市公司的业绩输入进去，自动生成报表，给每个公司的单项指标打分，最后找出那些总分优秀的公司！他系统性地讲解这些知识，对我价值投资认知的形成，产生了非常重要的作用！

我在网上碰到瑞鹤仙是2014年，瑞鹤仙其实是一个很单纯的人。他大学毕业后入职到加拿大游戏公司。上了一年班，看到上海的房价，想想自己的未来，拿着父母给的50万创业基金就踏入了股市，这就是他的初心。

开始一年就把50万亏成20万。他历经磨难，曾经的电话半个月都没有开机，不和任何人联系。两个月没有下楼，每天晚上复盘，有时候累了就趴在键盘上睡一下。在上海的那个小阁楼的房子里，他默默地努力，可能他就是网上说的那种天赋很高，还比你更加勤奋的人，最后他成功了。他给我们说了心里话。那种孤独和寂寞的心理打击，一般人真的受不了。

这个事我也了解一些，据说他最困难的时候50万亏成20万，他给所有的游资大佬写信，希望大家可以指点一下。没有人去理他。据说某位姓赵的游资大佬还找人发信息给他，狠狠地将他再次踩到脚底下。他特别感谢那些看不起他的人，如果不是他们自己走不到成功的这一天。

每次他说这些事的时候，我就感到莫名的心酸。想想自己从天之骄子大学生，沦落到无所事事的无业游民，任何人都可以上来踩我一脚。自己也是默默努力，白天要上班，晚上从来没有在2:00之前睡过。这一切的努力到2007年终于有了成果。万科让我18个月内赚到了13倍，也奠定了我以后幸福人生的物质基础。

我接触乔帮主，是通过瑞鹤仙认识的，因为他们有时频繁互动。乔帮主当时已经是一方游资大佬，乔帮主人如其名，说话做事特别直爽。原来在北京是程序员。人家可是名校北大研究生毕业的。毕业以后就留在北京，工作了一年，看着北京的房价，要想办法赚钱。

开始炒股一年把钱亏光了，最后搞的信用卡也还不了，还是靠着几个大学的同学一人凑点钱才还上。每次说起这些事情来，我都感受到乔帮主的内心伤痛，后来乔帮主没有放弃，在2009年继续每个月工资3000元，就投入股市操作，特别是在看到独孤一剑前辈的一年20倍交割单后，更增强了信心。最后在2015年终于由开始的3万元赚到1个亿！

我在瑞鹤仙和乔帮主身上学到了游资的心法，再结合炒股养家老师的心法。我有以下总结：

1.游资的4大模式：打板，追涨，低吸，半路。这4种方法我全部试了一遍，在这4种方法中，找到了和性格适应的低吸的手法。在我不断地反复学习和实践中。我对这种手法越来越熟悉。到最后，我感觉每次跟乔帮主聊天越谈越投机，可能是他研究低吸业比较多吧！

后来和他们的讨论中，知道了游资都是这样成长起来的。首先把这4种方法全部试一遍，找到自己最擅长的模式，不断地练习，坚守着一种模式。等到这种模式完全成功了，他们才会去练第2种模式，后来我在养家老师的帖子里也看到了这样的说法。我才恍然大悟，原来和价值投资是一样的。就是一定要做精做专，追求确定性！

2.市场的人气所向，才是我们需要关注的。最开始我总是不能明白市场的人气所向，无法理解市场热点。还是按照价值投资的角度去思考问题。在经历过一些挫折和反思后。我终于明白了，游资情绪战法中所说的人气。好像明星一样，他走到哪里，都会自带流量，这种流量就是人气。只要找到大家关注的焦点，就找到了市场的命门，那么操作起来自然就得心应手。

后来又读了炒股养家老师的“养家心法”。终于恍然大悟，养家老师说的情绪周期。就是一个龙头从诞生到转暖，最后到高潮，走过的规律。我们只要掌握了这个规律，这就是股市的道。游资的情绪战法，最注重于领悟，所以我在这里就不讲那些具体的东西。只要领悟了这套心法，在通过大量的实践，就可以将这套情绪周期，玩得炉火纯青。

如何系统地学习股票投资？

1.要找一个价值投资高手来当你的引路人。好的老师可以让你更快地成长，老师会在大方向上给你进行指导，在你情绪高潮的时候给你提醒，在你情绪低落给你信心，这就是老师的作用。自己摸索建立独立交易体系，一般需要5-10年，如果有价值投资高手带着，一般只需要1年就可以初步建立交易系统来！

2.建立起交易体系后。需要不断地去找价值投资高手的长处来补自己的短板。人要想成功，必须站在巨人的肩膀上。市场永远是动态的，现在有用的股市规律，过几年可能就没有用了，所以大家只有不断的学习，找价值投资高手进行学习，才能成为市场的强者，强者才可以在这个市场上生存！

3.要感恩那些愿意分享自己投资思想的价值高手。最早在2003年闽发论坛上，当时流行的思想都是互联网免费分享，后来在2009年以后，流行付费知识分享。我参加过免费的分享，也参加过1万元的分享，不管是哪一种方式，只要高手愿意把这些知识分享出来，我们都要有一颗感恩的心。因为善才是悟道的基础，一个人只有心存善良，价值投资高手才愿意把这些知识分享出来。学价值投资，要去除自私之心，长存利他之心，这样自己的道路才会越走越宽，越走越长！

投资者应该怎样系统地学习股票投资？

1.首先要找到自己认可的投资高手，建立起独立的交易体系来。首先要根据自己的认知体系来选择交易体系，只有将认知融入到你的交易体系，在实际操作中，你才会觉得如鱼得水。如果你的认知没有融入到这个交易体系，你在使用的时候就会感觉非常别扭，这是很多朋友学习交易体系时遇到的最大困难和误区，不是所有的交易体系都是适合大家。正如养家老师学了10年的价值投资都没有结果，2008年意外下岗，潜下心来学习游资战法，一朝得道。所以好的交易体系肯定和你的认知融合在一起的！

2.在交易体系大的框架建立后，不断的去寻找自己交易体系的短板。找到自己的弱点，然后去找价值高手，在这个方面最强的向他学习，并不断的补自己的短板。没有完美的交易体系，因为市场永远都是在动态变化中，在动态中找到确定性，这就是建立交易系统的目地！

3.要将悟道作为学习的最终目的。道是什么？道是规律，规律不可置疑。悟道就是领悟股市的规律，当你的认知认识到这个规律后，你知道怎样去用行动完成目标，并最后知行合一的认真走下去，这就是一个完整的悟道过程。

总结：股票投资，其实是一门非常复杂的学科，它包含了逻辑分析，心理学，数学，历史，哲学。等多学科。为什么大多数人无法在市场上盈利了？这是因为市场永远是各方博弈的结果，造成了市场永远是动态的，大多数人都是用静态的眼光来看静态的市场。正确的方法是用动态的眼光看待动态的市场，这里面又涉及到各个学科的综合运用，而每一个运用又只能局限在某一个特定的范围内，这是长期无法盈利的原因，也是有些人总是处在困惑和迷茫中的根源。投资高手的之所以能够走出来，就是他们已经悟道了。道是什么？道是规律，规律不可置疑。他们已经掌握了股市运行的规律，而这个规律是不断变化的，高手总是跟随着时代的发展，不断的变化自己，来适应整个市场的发展。高手能够实事求是地根据实际情况来制定出相应的策略，所以他们就成为了股市的强者。而我们向高手学习，就如牛顿说的，是站在巨人的肩膀上，大家跟随高手学习，要取其精华，去其糟粕，把学到的知识，融入交易系统，交易系统越成熟，我们的财富自由之路才越走越长，越来越宽！

10多年的股市经历让我实在想提醒下你，不妨把炒股说成投资，这样不单单是显得更文雅有气质的问题，最主要的是将来你会发现，那些整天口中说着炒股这个词的人大部分都是股市失败者，而说投资的很多都已经小有成就。俗话说：师傅领进门，修行靠个人。很明显你是没有师傅的，不然就不会要自学了，作为一个新手（又或者说刚发芽的韭菜），你一定是被网络上各种各样的自学炒股信息所迷惑而找不到着手点，在这里，我想说的是，自学炒股最重要的除了个人应有强烈的赚钱欲望之外（兴趣根本），然后就是要有清晰的思路。

思路是什么？思路就是：你希望自己在某段时间内达到怎么样的水平（包括技术 收入），然后要达到此种水平你目前缺的是什么，该如何一点点突破！如果个人悟性不是低于全国平均水平的话，我相信这样做下去你会是股市中一赢二平七亏损中的二平或一赢。下面我简要讲述下本人自学炒股的过程。

本人是大学时代开始了解股市的，刚开始和其他新手一样也是满头雾水，打开同花顺炒股软件呈现在眼前的全是自己看不懂的名词，什么市盈率 现手 委比 量比之类的，作为一个智商37.8的人，我全都是自己去百度搜索的。后来弄懂了那些基础名词后开始看盘面，先是分时线，然后是K线，统统百度搜索......但是，两个月后我发现这样自学真的是效率奇低无比（不愧是智商37.8的人），然后我才想到找专业股票书籍来看，没错，借鉴他人的经验绝对是可以少走18个弯弯的山路的。买过好多本书书籍，个人觉得最有用的是《操盘赢家》系列和《股票作手回忆录》操盘赢家系列5本书看完你的操作基础是绝对没有问题的，从最基础的名词解释和示例解说都是非常详细的。

《操盘赢家》系列教会你最基础股市知识和最基本的看盘技巧，然后接下来出现的《股票作手回忆录》堪称经典了，书中可是展现了很多作者真实的金融操作的，多读几遍，你会发现书中有很多别人不能带给你的经验与思考，同时也能体会到投资应该秉持何种态度，是严肃认真还是走走过场做游资机构的鲜嫩韭菜？

当你已经读懂上面所说书籍的时候，你可以开始小小资金试着选个股票操作下（当然最好还是先用股票软件中的模拟炒股熟悉下），具体的自学很多是要靠自己的，他人不可能给你一个个解释，现总结自学方法如下：

一、看书学习最基础的（同类书选一个系列就好）

二、打开软件多看行情，不懂的问度娘。

三、模拟炒股，总结操作经验。

四、实盘操作不要太频繁（以免纯给券商打工，新手最易犯错误）

五、多复盘，思考个股涨跌原因（很重要，不然永远走在追涨杀跌的路上）

六、少看财经网站上的个股推荐，独立思考选股（荐股只是寻找接盘侠而已）

七、设定止盈止损（贪心容易导致亏损）

以上为个人自学炒股总结的经验，不敢保证能够让你一定赚钱，但全是实实在在的个人经验（本人到目前虽然没有赚多少，但是没有亏），能够保住本金在机会来临的时候你就是赢家！希望你在将来的股市生涯中赚的满意，同时提醒：股市有风险，入市需谨慎！

看到其他答案已经从看什么书、搜索什么关键词、从搜集信息上讲述了如何系统的学习股市。

答主以为，系统的学习股市需要的更多的是宏观的认识，对这个市场有着框架性的认识，并从而建立其自己的投资操作体系才是能称为“系统”的学习。

概念：首先系统的学习股市，需要对其有一个大体的认知。这个认知，不仅是对基本概念，诸如k线、上证50、蓝筹股、MACD等词汇概念的了解。更重要是对整个股市这个市场为什么会成立，成立之后又经历了哪些变化，现在这个市场的作用是什么。

为什么要对这些历史变迁进行思考呢，因为中国股市从最开始为了给国有企业股份提供一个股份变现、融资的通道，到现在中小企业都能进入这个市场进行融资。

其中的变化，是跟随中国经济改革开放，逐渐发展的而来的。经济政策的导向不同，支持的产业结构不同，市场的热点和发展都会不相同。所以这里所说的概念，是讲的宏观上的认识。

技巧：作为投资人，该用什么方式进行投资，结合自己的风险承受能力、资金大小、熟悉的行业及操作风格，最终要形成自己的一套风格。而这个风格只能通过不断的学习之前优秀投资者总结的知识、经验，结合自己的实际操作来实现。

相对而言，这属于“术”的范畴，通过足够时间去复盘、实盘观察，就会有所新得。再对比有些投资人的过往经验，对自己的策略进行修正即可。这也就是大多数人说的，炒股也是要下苦功夫。

技巧成熟的标志，就是从纷繁复杂的分析方法中，找到属于自己的投资策略。

心态：这点上，其实是很多投资大佬都觉得是很困难的，可以理解是“道”德范畴，正像王阳明所说“破山中贼易，破心中贼难”。

哪怕有着高超的技术，也要能严格执行才能盈利，但投资人作为人本身的贪婪与恐惧，一直会左右着投资人的操作。所以系统的学炒股，最终会落实到个人心态的调整，是否能足够坚定的完成自己的策略，不受市场波动对情绪的影响。

我说说自己的体会供你参考，我属于技术派。股市是有规律可循的，但是要在股市里做得好，需要学习很多东西。

1）先要搞清楚股票的一次交易是如何完成的，即你下单之后，交易是怎么进行的。要看懂股票行情软件里面某只股票当天的信息里，什么是买一到买五，什么是卖一到卖五，什么是外盘内盘，什么是换手率，什么是量比。

2）要学会看K线图，里面的“蜡烛”是如何画出来的，均线是如何画出来的。最好自己试着画一条均线，要确切地明白均线的含义。

3）要明白为何要看多条均线，例如5日线，10日线，30日线等等。均线非常重要，因为它是市场里所有参与者共同操作的结果，比较短期和均线和长期的均线之间的关系，可以预测股票的走势。因此不仅要会看日线，还要会看周线、月线以及分钟线等等。我的体会是，研判不同周期的均线，对于判断某只股票的走势有极为重要的作用。

4）要了解一家上市公司是如何上市的，新股是如何发行的，什么叫一级市场什么是二级市场。什么是市盈率，什么叫除息、除权？

5）股市的行情软件里有很多技术指标，例如MACD、KDJ、Boll、RSI、OBV、SAR、EXPMA等等，要学会如何使用这些指标。如果说看均线是战略的话，学会这些技术指标的使用就是战术。

6）学会控制仓位和资金的使用。

7）以上说的都是理论的，更重要的是实践，开始可以在模拟股市里试操作，但是真正动用资金真刀真枪地干，心理感觉完全不同，因此要有良好的心理素质。

以上供你参考。一个聪明的投资者，经过几年的学习和实践之后，就能在股市中自如地操作了。没有几年的时间，恐怕是学不好的，其中必然有亏钱的经历。重要的是不断总结经验，形成自己的一套操作方法。

滑到这个回答，应该对你会有很大的帮助。我刚开始做股票两三年的时候也是我最迷茫的时候，情况和楼主很类似。会不明不白地赚些小钱，但更多的是不明不白地亏了些大钱。一直以来靠着热爱和坚持一路学习，到现在能够有了不少的盈利。

收益率就不拿出来晒图了，毕竟跟知乎和雪球上的股票大V们动辄100%的收益率相比还是班门弄斧了。

以下分享的内容非常丰富，可以双击屏幕点个赞，然后慢慢看：

00 准备篇

在分享我的经验之前，先讲讲最基础也是最重要的两个点：

第一：一定要善于获取信息

现在是一个信息爆炸的时代，各种股票的资讯泛滥，每天一打开手机和电脑屏幕你会发现各种财经早报、股票app推荐、跟庄群、股神推荐、公众号文章、知乎文章、雪球文章满眼都是。令人眼花缭乱，

该信谁？ 哪些是正确的信息，哪些是错误的信息？ 哪些是高质量的信息，哪些是低质量的垃圾信息？

这里有个非常非常好的建议——多看看券商的晨会纪要！

随便拿个民生证券的晨会纪要给大家看一下

可以看到，这里面从宏观经济分析到重点关注行业分析到重点个股分析一应俱全，每一个字都是干货。而且券商晨报往往是最正统最专业的，这些都是券商研究员们智慧和辛苦的结晶，投资界最专业最聪明的一批人——基金经理们每天看的也就是这些。

每天看晨会纪要有三个好处：

1、端正投资三观 ，不会被什么跟庄群、股神大V们带偏。

2、了解机构们最近都在关注啥，大部分时候跟着机构的关注点走都是没错的。

3、强化自己的专业知识，在看晨会资讯的过程中碰到不懂的问题及时百度和查知乎，逐渐积累自己的专业水平。

券商晨会纪要在很多券商的官网都可以下载到。如果想看多家券商的话，可以上股票报告网去查，能看到很多家券商当天的晨会纪要。

第二：要有好的股票分析工具

君子生非异也,善假于物也。有时候你跟一个股票分析高手的差距并不一定在于能力层面，而在于有没有一些趁手的工具。

关于股票分析工具PC端我强烈推荐的是东方财富网，东方财富很多人都在用，但其实很多人用的都不精。它里面的内容、资料、数据真的是太全了。

这里面每一块都值得你好好挖掘。

手机移动端我强烈推荐“芝士财富”（非广告）

它有两个非常好用的地方，一是会帮你把所有股票划重点，把该股票的投资亮点和潜在风险全部列出来，而且这些点get的非常好。

二是会把财务数据进行非常好的可视化，各种财务指标的同期对比、历史对比、同行业对比，非常清晰，一目了然。

如果你像我一样用这两个工具用的都比较顺手了，哪怕一只完全没听过的股票，都可以在两分钟内快速判断出这只股票有没有研究和投资的价值，在研究效率上就已经吊打很多散户了。

有了好的信息来源和好的工具，接下来咱们再讲讲如何利用这些信息和工具系统地学习股票投资。

01 股票基础知识篇

这部分可以说是最基础的部分，看起来好像不重要，实际上它相当于一个地基，如果做了几年股票连最基本的交易规则都搞不懂，那基本可以说是白交易了。

1、交易规则

·交易时间和竞价规则：股票实行撮合制交易规则，股票交易时间由所属交易所制定，A股交易时间是法定工作日上午9：30开盘交易，11：30收盘休息，下午13：00开盘继续交易，15：00收盘结束。每个工作日4小时交易时间。

一般9:30到10:00这段时间是市场消化前天晚上消息的时间，这段时间基本能看出股票是强还是弱。

另外上午9:15—9:25是A股集合竞价阶段，这个阶段电脑自动撮合系统存储每一笔申报，并且进行模拟撮合而不实际成交，至9:25时，电脑系统将根据已输入的所有买卖申报按集合竞价的规则产生一个开盘价。

9:15—9:20集合竞价阶段可以委托买进和卖出股票，这5分钟是可以撤单的，匹配的成交量可能是虚假的，机构可能做9:15—9:18买入，9:19卖出的骚操作，所以需要谨慎。

9:20—9:25这5分钟可以委托买进和卖出股票，但这5分钟撤单是无效的，要抢涨停板，这5分钟就得抓住了。

9:25—9:30这5分钟一般是高手用来换股的时间，快速完成股票买卖，提高资金利用率。

集合竞价同样采用撮合制交易规则，如果遇上同价格同时间的两笔买单或卖单就会按照最大成交量原则，谁买/卖的多谁先成交。

·涨跌幅度：股票根据不同的板块涨跌幅也略有不同，主板和中小板股票日涨跌幅10%，创业板和科创板日涨跌幅20%。在创业板和科创板新上市的企业前5个交易日不设涨跌幅限制，这些股票为了区别在不设涨跌幅限制期间股票名字前有N字标记。

·交易单位：A股股票标价为**元/股，比如茅台股价为2060元/股。交易时最小交易单位为1手，1手=100股，要是买茅台的话最少需要2060*100=206000元。目前A股股票价格基本上在1元/股以上，看起来没有投资门槛的股市实际上起投也得100元起步。

·T+1交易制度：T+1即当日不能卖出，必须等到第二个交易日才能卖出。

2、交易手续费

股票交易的手续费共3个部分：交易佣金、过户费、印花税。

同样买卖10万元股票，有的人交易成本可以低至10元，有的人却需要付出几百元，长期下来，交易成本差别巨大。

而这些多付出的成本实际上完全是可以节省下来的。

3、专业名词

这里名词很多，无法一一列举，只列举一些常用的。如果以下这些有你还没有弄清楚的专业名词，可以查缺补漏。

债券、可转换债券、权证、一级市场、二级市场、IPO、A股、B股、H股、ST股票、红筹股、蓝筹股、价值股、成长股、借壳上市、高送转、集合竞价、连续竞价、涨跌停板、除权除息、配股、分红配股、送红股、转增股本、股权登记日、大小非减持、QFII、QDII、北上资金、南下资金

02 基本面篇

基本面指行业和公司的基本情况分析，主要包括行业分析、财务分析、估值分析三部分。基本面一定是要放在技术分析之前看的，先学会选择好的股票标的，再考虑通过技术分析去择时进行交易。

1、行业分析：

行业是否为当前热门行业，行业目前处于创新期、增长期、成熟期、衰退期中的哪个期？

目前行业的规模为多少，预计两年、五年后行业规模会增长到多少？行业目前的集中度怎么样？

行业的龙头公司目前有哪些？行业产业链的知名企业有哪些，相互之间处于怎样的一种关系和地位。

产业链的主要核心和技术瓶颈在哪里？产业链上的利润是怎样分配的？目标公司目前处于产业链的哪一个位置？

这些都是在做行业分析时必须要搞清楚的问题。对于新手来说，最快的学习方法就是多看券商和第三方机构发布的行业研报。

这里附送一些做行业分析时非常有用的网站：

第三方行业研究机构：

36氪：https://36kr.com/academe

艾瑞咨询：https://report.iresearch.cn/

阿里研究院：http://www.aliresearch.com/cn/index

行业研报：

股票报告网：http://www.nxny.com/stype_dp

东方财富研报中心：http://data.eastmoney.com/report/

报告查一查：http://report.seedsufe.com/#/report

2、财务分析：

针对目标公司的具体分析，财务分析本身就是门很大的学科，对于上市公司的财报分析来说重点是几个核心的问题:

a、公司主要的财务指标情况是否健康

资产负债率、净资产收益率（ROE）、销售毛利率、销售净利率、流动/速动比率、存货周转率、应收账款周转率、净现比、收现比、应收账款占比、商誉占比等指标是否健康

b、公司的资产负债表分析

c、公司的利润表分析

d、公司的现金流量表分析

e、排雷分析

常见的报表造假，有虚增营业收入、虚增应收账款、虚增固定资产投资、转移费用等，只要觉得有风险，就需要排除。

因为篇幅有限，很难全部讲清楚。财务分析这部分需要系统性地去学习，如果是小白，强烈推荐看一下雪球的畅销书——唐朝的《手把手教你读财报》

这本书讲的比较深入浅出，非常适合新手小白系统地学习财务分析。

3、估值分析：

绝对估值法：

简单地说就是通过把公司未来获得的利润现金流折现到当前的现值的累加，来计算一个公司的内在价值。这种方法是一种比较理论化的估值方法。实战型并不强，因为里面的折扣率（折现率）、未来的现金流都只能拿来做参考，毕竟一两年还好说，五年十年以后的情况就很难估计了。

相对估值法：

比绝对估值法更为实用的一种估值方法，常用的指标包括PE（市盈率）、PB（市净率）、市销率、市现率、PEG（市盈率相对盈利增长比率）

不同的估值指标有着不同的用法，PE、PB、PEG三个指标会更常用。

用的时候要注意目标公司的估值与行业平均估值的比较，在行业中处于高位还是低位。以及与本企业过往的比较，处于的百分位，处于高位还是低位。估值水平、高低位置这些在芝士财富上都可以查到。

通过对估值的分析可以判断公司的股价目前是处于怎样一个位置，一般像PE、PB低于行业平均水平，低于近十年80%的时间的都属于非常低估的了，这些都是可以考虑入场的了。

PEG则更多的是看绝对值，PEG小于1的一般都被认为是低估的高潜力公司。

03 技术分析篇

技术分析如果要简单地理解，可以理解为图表派。

技术分析有三大假设：
（1）市场行为包容一切信息；
（2）价格变化有一定的趋势或规律；
（3）历史会重演。

技术分析这一块里面还具体划分了很多的流派，

比如道氏理论、艾略特波浪理论、黄金分割理论、价格行为理论、形态理论、量价时空理论。

用的工具和指标也是五花八门，

比如裸K交易、均线、macd、kdj、布林带、ATR、MTM、乖离率等等，甚至还有不看K线和指标只看盘口变动的。

基本面派的往往认为技术分析没用，想靠几张图表就预测价格未来的走势，太不靠谱。而技术分析派的往往认为基本面派的实战一塌糊涂，一顿分析猛如虎，操作起来亏如狗。

事实上，以我个人多年的交易经验来说，技术分析是有用的，但不可滥用。技术分析最好的用法是用来把握局部的进出场点，从而在你判断对大市和对公司基本面有充分把握的前提下优化你的进出场点，节省你的进场成本，提高你的出场获利。而不是利用技术分析去预测未来行情的走势，否则你将可能迷失在技术分析的世界里找不到出口。

技术分析类的内容和书籍市面上也有很多，可以选择感兴趣的进行系统学习，但不要涉入太深，否则容易走入歧途。技术分析里面个人最喜欢用的是裸K、均线和布林带，其它的参考参考就好。

04 宏观经济篇

之所以把宏观经济单列为一个篇幅，是因为宏观经济是一个非常重要的内容。

A股的行情虽然与经济基本面的波动并不完全一致，但很多时候关联性还是非常大的。尤其跟货币政策关联非常大，毕竟再好的公司，再好的牛市都需要资金面去推动，如果缺乏央行充分的货币供给，央行不放水，市场上就很难有资金去推动股价上涨。因此很多时候央行的货币政策会直接牵动股市的神经。

读懂央行的货币政策，就需要对我们国家的经济基本面有一个掌握。必然地，对很多的经济数据，比如GDP、工业增加值、发电量、PMI、社会融资总量等；反映物价水平、通货膨胀程度的指标：CPI、PPI、各类资产价格等；反映资金状况的指标：各种利率、货币供应量等；还有一些其他指标，比如汇率、失业率等，都需要一定的关注。

经常关注这些指标，查看网上对这些指标的解读，会对经济的形势和周期有一个系统性的判断。针对经济处于周期位置的不同，调整在股票、债券、商品、现金上的投资分配比例。

另外央行货币政策的一些常用调控工具：存款准备金率、再贴现率、公开市场操作、创新型货币政策工具（MLF、SLF、PSL等）也需要比较熟悉。

所以这里面知识量和专业要求还是很高的，涉及到微观经济学、宏观经济学、货币金融学等，需要长期的学习和积累。

05 心态和格局篇

很多人专业水平和投资经验并不缺乏，但到了一定阶段会觉得遇到了很大的瓶颈，始终觉得很难去突破。

比如一有盈利就拿不住，每次只能小赚一点，吃不到大行情。亏了始终不认错出场，总是侥幸地以为还会再涨回来，结果越套越深。

比如熊市的时候非常悲观，股票看都不想看了，最后把全部割肉出场。牛市的时候又极度乐观，认为能涨上10000点，有大量浮盈的情况下仍然不卖，结果不但盈利全部吐回去了，还反亏钱进去。

这些本质上都是心态和格局的问题，至于投资心态和格局，这个也是需要长期训练的，除了在市场中多历练、多经历之外，多读书是一个很好的捷径。毕竟很多书都是别人几十年投资经验的精华和心血，几个小时学到别人几十年的经验，是非常划算的。无论是对于成长还是对于个人投资心态和格局的提升都有着非常大的帮助。

免责声明：本文章内容仅供交流，不构成对任何人的投资建议，市场有风险，投资需谨慎。