股票为什么有净流入净流出呢？

在平时的我们看股票软件上经常会显示个股的是主力资金净流入和净流出的情况，特别当一只股票出现大涨，而且该股市值还相对较大的时候，软件上也会显示该股主力资金净流入，但我们都知道股票是撮合制的交易方式，有人买入才会有人卖，卖出的资金和买入的资金肯定是相等的，流入资金和流出资金自然也是相等，根本不存在股票资金的净流入情况，确实按照这类思路去理解的话也是正确的。

我们股票在参考具体成交明细的时候，很多小单成交对于我们分析盘面毫无参考意义，因为很多小单是散户交易买卖的情况，而且这些小单很多引起股价的变动，所以我们必须要分析一些大单的交易的情况，如果只统计大单的成交量情况，剔除小单的成交情况自然会出现买卖资金不一致的情况，关于这点下面我们会重点讲解分析。

另一个方面，我们在股票成交过程中还会存在主动性买入和主动性卖出的情况，如果的该股主动性买盘较大，代表想买入的投资者较多，个股较容易出现上涨，而主动性卖出较多情况下，代表该股卖出的意愿较强，所以个股很容易出现下跌的情况，在成交过程中肯定存在直接买入和卖出的情况，也存在挂单等待成交的情况，我们按照买卖意愿来进行区别也好造成成交买卖资金不一致的情况，我们下面就按照我们主流软件统计净买入和净卖出资金的来进行分析和讲解。

按照成交单子大小进行统计

软件在统计该股的净流入和净流出会过滤掉很多小单成交，因为我们认为的小单成交并无不会对股价造成的很大的影响，持续性的小单成交之后造成股价在一个区间反复震荡，我们在平时发现很多低价股波动较小，而且成交低迷的情况下，很少存在大单买卖的情况，所以这类个股很长一段时间不会出现明显的上涨和下跌，具体参考下图案例：

比如上图案例中我们发现该股每天成交金额只有一两千万，个股的也处于低底部区间震荡，通过成交大小单统计中，该股的超大单的成交为零，大单成交也相对较小，基本上都是中单和小单成交的情况，所以的这类个股即使有资金净流入和净流入也对股票分析毫无意义。

而我们都认为个股的成交明细的中的超大单大单成交大概率不是散户行为，只有庄家机构才有会出现大单成交的情况，而且大单成交影响着股价的波动，所以软件在统计流入资金和流出资金都以大单成交为主，如果大单买入的情况代表资金流入，大单卖出的情况代表资金流出，如果大单流入资金大约大单流出资金代表该股目前是净流入的情况，反之就是净流出

所以我们发现大多数上涨的个股，大多数都是资金净流入的情况，股价上涨必须要持续性的大单买入才会出现上涨，当持续性大单买入的情况下，卖出的都是小单，此时就是资金净流入的情况，下跌可能就想大单卖出，小单买入，资金净流出，但软件统计是死的，资金净流入和净流出只是我们分析股票的一个参考指标，很多情况下失败率较高，我们经常也会发现个股下跌时候，资金是净流入，股票上涨的时候资金是净流出，造成这类的原因有什么呢，具体参考下图案例：

所以我们在了解软件统计资金流向的时候是根据大单和超大单的成交区统计的，但也会存在几种情况：

第一，散户中并不是都是小单成交，散户中也存在很多大户，资金量在几千万以上的投资者，如果这类投资者进行成交的时候软件是无法区分其实散户投资者，这就导致软件在统计主力资金净流出净流出存在很大的偏差了。

第二，小单并不是全部是散户投资者，庄家机构等主力资金在买卖某个阶段中也好存在持续性的小单成交的情况，特别是主力在建仓吸筹和洗盘吸筹阶段不会轻易出现大单买入的情况和持续性大单买入的情况，这样很容易被市场投资者发现，但软件就把者成交情况判定为散户投资者成交的情况，主力资金流向也不会算这部分成就资金。

第三，如果仔细的投资者会发现不同软件统计出的净流入和净流出资金存在很大的差别，如果没有发现这个问题的投资者也可以打开几个软件比较下，造成进流入和净流出不一样的原因是什么，软件在分析当日成交明细数据肯定是一致的，而且都是交易所给的数据，不同原因的来自的每个软件统计口径不一样。

由于每个股票的股价不一样，对于茅台而言10手买入就算大单了，对于几块钱的低价格几千手才算大单，价格过大或者过小还较容易区分，特别是几十块的股票，具体多大的成交手数为大单，每个软件取数据的时候肯定存在很大的差别，这就会造成统计出来的数据存在很大的差价。

小结：我们在了解软件上统计资金净流向的时候主要是参考使用的大单和超大单的成交情况，但我们也要懂得，毕竟软件是统计数据是一个机械化的过程，不会区分出哪个单子是散户的，哪个单子是主力的，而每个软件统计数据的口径存在很大的差别，所以资金净流入和净流出我们只能作为参考，不能作为股票买卖的最主要因素，今日净流入，下一个交易就会出现净流出的情况，市场还存在一种按照主动性买卖进行定义资金的流向。

主动性的买卖的统计资金流向

说到主动性买卖的情况的时候，我们就要说到盘口中的内外盘，下面我们简单来说下内外盘的定义：

外盘：代表该股的主动性的买盘，就是没有买入的投资者目前是持币的情况，在持股之外，所以按照目前的买卖档的情况分析，直接多挂几分钱买入或者以当前最优价格直接成交量，并不是挂单后需要等待成交，如果挂单后并无立即成交等等价格下来后或者有人卖出后造成的成交定义为非主动性的卖出。

内盘，代表该股的主动性卖盘，就是已经持有该股的投资者准备卖出，目前是持股之内，按照买卖档的情况分析后，直接少挂几分钱卖出或者以当前最优价格直接成交量，而不是挂单后，等待价格上涨后再考虑卖出。

在我们了解到内外盘中主动性买卖盘的时候，内外盘的大小代表该股的投资者买卖意愿，如果外盘较大，代表该股主动性的买盘的较大，投资者买卖意愿较强，内盘较大，代表投资者卖出意愿较强，我们在统计资金流向的时候也可以按照主动性买盘和主动性卖盘进行比较， 如果主动性买盘大约主动性卖盘代表该股资金净流入，主动性卖盘大于主动性买盘代表资金净流出，这类方面也是部分软件采用的统计方法，我们在个股盘口中能够看到内外盘的情况，具体参考下图案例：

关于主动性买卖的情况吗，我们在交易软件中成交明细能够看出哪些成交是主动性买入，哪些是主动性卖出，具体参考下图案例：

成交笔数中向上红箭头代表主动性买入，向下绿箭头代表主动性卖出，没有箭头的无法判定，但使用过程中同样会出现几种情况，跟上面分析大单买卖情况一致。

主动性买入的也存在散户投资者，主动性卖出的也存在庄家机构，并且主动性买卖盘会根据行情的变化而发生变化，比如早盘行情较差主动性卖出的较多，但下午行情好转后主动性买入又变成较多，所以主动性买卖的内外盘的成交金额随机性和变化性较大，这类数据也仅仅是参考并不能作为直接买卖的依据。

总结：我们重点讲解了目前的股票软件统计股票资金净流出和净流入的方法，很多软件会宣传自己的软件可以跟踪主力动向，基本上不可信，其参与使用的数据就是简单简单的大单和超大单成交情况，而且这些数据只能作为参考使用，很多小单成交也会存在主力成交的情况，买卖盘也是如此。

感觉写的好的点个赞呀，欢迎大家关注点评。

事实的真相往往和大众的认知不太一样。

股票市场是撮合交易，买卖对等，所以并不存在净流入净流出一说。

所谓的净流入净流出，是根据交易资金的大小做划分，以大笔资金的流向做出的数据统计而已。

很多时候，我们习惯以大资金的动向来判断市场未来的发展方向，这才会有净流入则看好后市，净流出则看空后市一说。

其实，这种判断并没有完全的依据，也容易形成误区。

刚好聊聊，资金流入流出背后的那些小秘密。

资金流入不代表会涨

很多人对于资金流入的误读，就是股价会出现上涨，其实这种想法肯定是错误的。

绝大多数大资金流入的板块，基本上都是大板块，绝大多数资金流入的个股，基本上都是大涨的个股。

从理论上来看，资金入场后，出现持续性的上涨，概率确实是很高的。

但是，资金入场就必然对应着离场，也就是说，当下流入，就有之后的流出，并不存在长久的流入。

我们先去看看那些长期走牛的白马股，会发现从资金流向来看，有很大一部分是长期流出的。

再去看那些连续资金流入的个股，往往会在某个时间点突然调转枪头，直接开始杀跌。

资金流向的背后，是筹码的分布变化，从散户多，变成了散户少。

主力资金真正的意图，并不是大量收集筹码，让散户出局，而是拉高出货，让散户接盘。

在底部，主力吸筹的时候，并不会出现大幅度资金净流入的现象，而在头部准备离场前，反而会制造出资金不断抢筹入场的迹象。

所以，资金净流入，必须配合股价所在的位置去做判断。

净流入净流出真实性

首先，资金的流入流出，如果从全局来看，基本上是真实的。

但如果微观来看，放到个股上，其实真实性是很低的。

能控盘的主力，是很容易制造出大资金净流入的态势的，同样要洗盘的时候，也会让散户觉得资金在大幅度流出。

不同的软件，对于资金流入流出的数据监测略有不同，但是原理基本上是一样的，就是根据单笔交易的成交金额。

一般是5万以内，算小单，5-50万算中单，50-500万算大单，500万以上算超大单。

而我们平时看到一些资金龙虎榜，主力资金可能少一些也就一两千万的资金，其实是很容易拆单，去骗过数据统计的。

因此，资金流向的真实性，其实是要打问号的。

尤其是股价在高位运作的时候，盘面情况，盘口情况，都是更直观反应股票情况的，而不是资金流向。

股票的价格本质上是供需关系，即便是大资金净流出，股价依旧可以持续上涨。

同样的，资金即便不流出，股价也有可能持续下跌。

资金的博弈论

我们都知道，资金运作股票本身，目标就是低买高卖，这样才能赚钱。

所以资金净流入和净流出，其实就是资金的低买和高卖。

我们观念中，股票价格低的时候，就应该大幅度买入，股票价格高的时候，就该大幅度卖出。

那原则上，应该股价上涨的时候，就应该是一路流入，下跌的时候，就该是持续流出。

事实却完全不是这个样子。

原因还是那一条，资金希望股票涨，但股票涨不一定得是资金疯狂买入的结果。

为什么股价在高位一旦缩量，就容易见顶。

因为缩量代表没有分歧，没有分歧代表大资金的筹码非常集中。

这种情况下，股价又是在高位，根本不会有那么多散户傻傻的接盘。

于是，那些资金不断净流入的个股，在某一时间，涨幅就戛然而止。

你一定会好奇，我看见资金前几天流入了几个亿，今天才流出了几千万，为什么就跌得那么惨，因为没人接盘就会跌，和资金流入流出多少，没有关系。

所谓的资金博弈，就是资金并不想要那么多的筹码，而是要保证自己手里的筹码随时有人接盘，而且最好是同等资金级别的资金入场。

所以，呈现出资金流入流出相互交替的个股，才是最容易出现大幅度上涨的。

资金连续单边流入，反而不是一个很好的迹象，反而可能会积聚风险。

如何真正感知主力意图

其实通过资金流向，是很难感知主力真正意图的。

如果跟着资金流向走，就能赚到钱，那么很多散户可能都发家致富了，毕竟很多股票软件现在都是免费开放资金流向的，盘后也会有一天资金流向板块的数据统计。

任何的公开信息，面对大众的，价值都不高，因为人人可见。

所以，希望通过资金上的蛛丝马迹，完全掌握主力动态，其实是非常困难的。

主力永远给你看到的，是它想让你看到的，就好像建仓期都是缓慢的，筹码是低吸的，压根没什么资金流入的迹象。

同样的，主力资金筹码特别多，在高位出货也不会一蹴而就，资金也不会大幅度流出，因为压根没那么多散户来接盘。

相比之下，K线、均线、成交量、筹码分布等，用来揣测主力意图，反而是准确性更高一些。

就比如股价创阶段性新高，代表主力愿意横盘所有的筹码，解放所有的套牢盘，上涨的概率就很大。

比如均线的回踩，代表主力洗盘结束，准备进一步拉升启动。

现如今，大多数资金寻求的都是共识，都是共振效应，而不是绝对的控盘，坐庄模式并不流行。

所以，我们不妨把资金流向当做是一种对于主力资金意图判断的参考，作为辅助的标准，用来识别一些反常情况。

比如股价大涨，资金却呈现流出状态，股价大跌，资金却呈现出流入状态，亦或者股价没有太多的涨跌，资金却大幅度流入流出。

通过监控资金的情况，捕捉一些反常的现象，重点关注起来，反倒是更有意义。

撮合交易下，如何判断多空实力

撮合交易本身，交易对手资金量是平衡的，也就是多空平衡的。

但为什么股价会涨会跌，其实取决于场外资金的态度，也就是资金的可持续性。

场外资金，如果时刻等待入场，那么股价大概率就是会上涨的，如果场外资金不济，那么在撮合交易背后，买盘就会越来越弱，从而出现股价的下挫。

所以，作为在盘内的股民本身，是很难准确预测真正资金的动态的，也就比较难感知多空实力的强弱。

但资金本身一定会留下很多的蛛丝马迹。

场外资金充裕的表现，就是每一次下跌，到一定的位置，都有资金入场接盘。

场外资金较弱的表现，就是下跌的时候缩量，但依旧跌跌不休。

另外，上涨时候放量，也是资金充足的表现。

多空较量，空方拿的是筹码，其实是有限的，多方拿的是现金，其实是不可估量的。

所以当整体资金面宽裕的时候，上涨的概率就高，整体资金面紧张的时候，下跌的概率就大了。

虽说资金净流入净流出，对于股价的上涨和下跌影响并不是很完全，只能作为参考依据。

但千万不要去傻傻地做逆向思维，比起净流出来说，净流入始终是一件好事，代表大资金的入场。

尤其是股价在低位的时候，大资金净流入，都是启动上涨的标志。

所有辅助的参考，不能作为绝对判断依据，但都有深层次的含义。

解读资金背后的意图，才是关键，而不是单纯的看着资金流入流出。

其实所谓的净流入和净流出是相对成交单的主动和被动来说的，主动买入的算流入，主动卖出的算流出，二者之差就是净流额，正数为流入，负数为流出。流入用红色表示，流出用绿色表示，流出额前加负号（—号）。

在实际交易中，有买进就必然有卖出，二者是相等的，不管是买还是卖，都是相互对应的，买的多就会股价上涨，卖的多就会下跌，但是现在股市并不是理论上的状态，很多主力资金，或控盘资金在里面来回对倒，形成一个虚假（虚假就是骗人）的成交真实（真实就是真金白银的成交）数额，这种流入和流出，基本都有主力控盘资金说了算。

另外，在我们的软件中，有一个资金流入、流出数据盘口栏，同时还有一个即时成交栏，如下图；

1；A：表示在时间10点13分后的一笔成交单，这个成交单包含了181个挂单，意思就是说在3.55这个价位，在这个时间节点上，撮合成交了181个挂单，共11138手。

但是他虽然是红的，一般都认为这是个买入单，其实不是，这181个挂单里既有主动买入也有主动卖出，那为什么我们看到的是红的呢，这是软件和数据造成的，我们的软件是通过网络接入到券商服务器的，再转接到证券交易所服务器，交易所计算机为我们提供交易数据，这个数据是以数据打包的形式传输的，每隔几秒（一般3-5秒）就会把数据打包发送出去，供所有交易者使用，在这个数据包里，最后一个成交是主动买入，他就是红的，是主动卖出他就是绿的，我们接收到数据包后通过软件解压，显示到我们的桌面上，所以，我们看到的红和绿只能代表这个数据包里的最后一笔成交是买入方向还是卖出方向，并不能代表这181单的全部成交方向，所以这个数据有一定的误导性。

2；B：理解了A，就容易理解B了，B就是A的反向，其实也是数据包里最后一笔决定了绿色的。

其实，在这个数据包里，谁也不知道到底有多少个主动买入和卖出，（当然官方数据明细里是看得到的，可以精确到具体账号和位置，那不是一般人的权限）。

3:；C：那是封单，全是主动等待买入的挂单，一般绝大部分都是主力资金，挂在那里就是表示要买。但买不到，在那里等待排号，等有人卖出，是主力故意做样子用的，有时会不停地加了撤，撤了加，既保持封单不减，又把别人推到前面高位接盘，他自己偷偷地小单出货。到尾盘突然砸盘，或者第二天直接低开套牢一大片。

当然，有效封单也会促使股票连续上涨。

所以，净流入和净流出，只是计算主动买卖的一种数据解释，大量对倒产生的净流入，并不代表股价一定上涨，反之大量对倒产生的净流出，也不一定就是下跌转向，但是如果连续多日出现净流入、净流出，那就得注意了。

总之，只要有交易就存在这种情况，只是差距大与小的问题。一定要利用这个数据去研判股票的未来走势，那就是你自己的事了，要那么灵验，就没有那么多赔钱的韭菜了。

大家好我是投资观，是一个研究股票投资十多年的老股民。问这个问题的朋友应该不是老股民，对股票的研究也不是很透彻，应该分不清内外盘更不知道什么叫主动买入什么叫主动卖出了。先解释两个名字，净流入是指主动买入资金大于主动卖出资金的情况；净流出则是主动买入资金小于主动卖出资金的情况。有卖必有买，买卖必相等是对的，但是买入卖出的主动性是不一样的。比如股票现在是10元的价格，我以10.01元的价格买入就叫主动买入，我以9.99元的价格卖出则是主动卖出。文字解释不清楚的话下面我直接上图帮助大家理解。

比如中国建筑这个股票，如图所示这是周五收盘后的情况。这个股票当天是上涨的，涨幅是2.62%；从盘口看买一的价格是5.48元，卖一的价格是5.49元，那么这个股票的现价就是5.48元。挂单买入的时候价格多一分钱就叫主动买入，挂单卖出的时候价格少一分钱则叫主动卖出。下面的成交明显可以看的出来，主动买入的是红色的数字，主动卖出的则是绿色的单子。这个股票的内盘有66.26万手，外盘有102.1万手，内盘表示主动卖出的手数，外盘表示主动买入的手数，内盘大于外盘表示主动挂单买入的多股价一般情况下会涨（涨停跌停例外）。在资金的流入和流出上也会出现流入的资金量大于流出的资金量则净流入资金为正数用红色表示，反之则为负数用绿色表示，股价多会出现下跌。这样的解释应该能帮助你更好的理解为什么会有净流入和净流出的区别了。

净流入和净流出只代表当天资金的流进流出情况，不能决定股价第二天的上涨下跌更不能决定股价后期的走势。资金的净流入流出情况只能影响以后的股价涨跌，净流入涨的概率大净流出跌的概率大，但是不能起到决定性的作用。具体使用还要看自己的分析，判断。

我是投资观，看完关注点赞股票大涨不断，个股分析私信探讨。

一、为什么要研究主力净流入、主力净流出？

在中国股市进入主力控盘指数和个股新时期以后，唯有实战研究、跟进大资金集团的合力结果，即主力资金净流入、净流出指标的数值和趋势，才有实用价值，才能在股市赚钱。

二、什么是主力净流入、主力净流出？

股票分析软件上的“主力净流入”、“主力净流出”是一对相对指标，对实盘分析和盘后分析作用巨大，尤其是选股方面。

主力净流入：可理解为交易日当天主力资金主动性买进的特大单、大单的净额相加后的总金额为正数；反之，如果为负数，就理解为主力净流出。

至于中小股票投资者交易日当天的买进和卖出，则分别统计进中单、小单总金额中去了，无论操作方向是买进、卖出，往往都对当天股价走势几乎没有多大的影响。

三、案例分析：主力净流入、主力净流出如何应用于实战分析？

当沃森生物的股价从历史最高点下跌掉接近2/3左右时，我把它加入了自选股板块中，进行实战研究和跟踪。

在股价回调基本到位后，2020.12.3主力净流入2.35亿元，次日也是净流入，然后公司发布利空公告，股价暴跌，黄金坑顺势挖掘成功。详见附图1：主力挖掘黄金坑成功，12.7当天主力净流出13.41亿元。

附图1：主力挖掘黄金坑成功，12.7当天主力净流出13.41亿元

详见附图2：即将突破空头陷阱，向上拉升走出长期底部区域的全过程跟踪和分析。

附图2：即将突破空头陷阱，向上拉升走出长期底部区域的全过程跟踪和分析

当2021年2月10日向上拉升、走出底部区域之前，从股票分析软件可以清楚看到，已经连续三个交易日，都是主力净流入。如此，主力运作的过程和动向，借助股票分析软件，就可以超前和实时观察到、分析出来，以便及时制订和实施操作，甚至实时跟进。

作为分析案例的该股，更多相关内容我事先都有分析和分享，朋友们可以学习、验证，关注即可。

后市走势会如何呢？第二个底部出现后，涨幅已达55%，可关注近期回抽情况。详见附图3。

附图3：后市走势会如何呢？可关注近期回抽情况

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很多人在买股票的时候，就会发现有这样的数据，分别是净流入和净流出，两个数据还是存在差异的。这个时候就有个疑问，在股市交易里，卖出了多少，就一定对应的有人买了多少，所以实际上，流入流出应该是对等的，本来不应该有所谓的净流入和净流出的差别，那么，为什么还是有这样的一个数据存在呢。

1、 数据其实并不完全

其实，净流入和净流出的数据，是不完全的，它统计的并不是所有的任何一笔交易的全部数据，而是有选择性的。在股市中，有大单的交易，也有小单的交易。相对来说，那些散户进行的比较小额度的交易通常对股价的影响并不会很大，其分析和研究的价值也就没有很高，因为它对于盘面的影响作用并不算深远。

反之，如果是交易数据巨大的大单，通常更容易引起股价的一定变动。所以，在做数据统计的时候，通常统计的是大单的成交情况，或者是一些大额交易的成交情况，那些散户的小资金流动常常不在计算范围内。如此一来，所谓的净流入和净流出自然就会呈现出来有差别的了。

2、 主动性买入与卖出的差异

在股票的交易中，存在所谓的主动性买入，和主动性卖出。主动净买入，代表主力有更多的买入意愿，或者是有更多的投资者跟随主力有买入的操作，这个时候股价会有所上涨；反之，主动性卖出，代表投资人有更多的意愿出售股票，这个时候股价会有所下跌。其中，当有售卖股票意愿的时候，就会挂单，有时候是挂单等待交易，也有的时候是直接进行交易。所以资金的流入流出统计就会有一定的偏差值，自然也会造成净流入数据与净流出数据的差别了。

3、 主力的操作也会影响数据变化

实际上，很多主力的一些操作也会影响净流入与净流出的数据。举一个比较简单的例子，假设主力有两个账户，分别是A和B，两个账户同时具有100万的资金，这个时候，如果A账户挂一笔单全部卖出，然后用B账户进行分批次购买，每次购买10万。那么这个时候，100万的卖出就属于大单，会被记录，但是10万的购买则属于小单，可能被忽略不计，这个时候，就形成了净流出大于净流入的现象。

反过来，A账户分十个单卖出，B账户则一次性将所有的10个单子，即100万的份额都购买回来，那么这个时候，100万的买入操作就会影响到净流入的数据，而净流出的数据则因为涉及份额小，而影响很小，很明显，就造成了净流出小于净流入的现象。

总的来说，何种证券机构统计的净流入和净流出数据，并不是真的统计了全部的交易数据，而是更多的侧重于一些大单或者超大单，由于这样的数据存在不完全性，所以在进行股票买卖操作的时候，只能作为一种参考数据，而不能将它视为一种买卖指标。