为什么有些人喜欢买银行股？

身边几个老阿姨，持有银行股近十年，资金几乎都稳稳的翻了三四倍。

总觉得银行股不涨不涨，所以买的人不多，但实际情况是银行股也是大白马，而且是那种不显山不露水的隐藏大白马。

比起在银行存钱，长期持有银行股，是一种更明智的选择。

在银行存钱，本质上是你给银行打工，银行给你保证安全性，同时赚取你的息差。

买银行股，本质上是银行给你打工，每年通过分红来享受银行的利润分配。

股票市场中，就存在着一类特殊的投资者，常年持有银行股，吃着分红，同时靠打新来赚取超额收益。

从投资策略、实际回报和安全边际三个维度来看，买银行股的投资方式是非常不错的，至少战胜了90%以上的股票投资者。

长期以来，银行股被贴上了低市盈率、破净的标签，牛市不怎么涨，熊市也没少跌，似乎成了最鸡肋的股票。

确实，如果单从股票波动性，预期回报率，企业未来成长空间等角度来看，确实没有什么空间，给人一种食之无味、弃之可惜的感觉。

很多人觉得股市就该是个波涛汹涌的地方，如果平均收益只有5-10%，还不如存银行，干嘛进股市。

产生这种认知错误，是因为不了解真正的投资价值。

但凡一家企业能上市，本身一定有过人之处，不管说是掌握核心技术的科技企业，还是掌握消费者的快消品企业，亦或者各种传统行业巨头，上市公司的门槛其实都是极高的。

银行作为不缺钱的企业，之所以上市，其本身原因之一，就是因为想把银行的红利分享给市场。

银行股一不圈钱，二不套现，三还年年分红，这样的企业无疑是值得投资的。

银行股的长期投资价值体现在哪里？

1、稳定成长，股价稳中有升。

确实，最近几年尤其是四大行，成长速度特别低，但如果把时间拉长来看，银行股成长性并不差。

我们根据2009-2019十年的净利润来看。

工商银行，1277-3105亿，增长约2.5倍。

农业银行，603-2116亿，增长约3.5倍。

浦发银行，131-575亿，增长约4.4倍。

招商银行，178-921亿，增长约5.2倍。

不做过多列举了，2009年的最低市盈率与2020年的最低市盈率相仿，也就代表这10年，股价的涨幅和净利润涨幅应该匹配。

也就是说这个10年，低成长的银行股股价普遍涨幅在3-4倍。

2、年年分红，股息率高。

银行股的股息率，一直是整个股票市场中数一数二的。

银行的分红比例大约在净利润的20-30%，有一些银行甚至慷慨的分红近40%，股息率平均可以达到4-5%。

股息是实实在在的红利。

有一些人说分红会除权，但长期来看，银行股基本全部走出了填权的行业。

可以说，这些股息都是实实在在落袋的红利。

3、安全边际极高。

投资银行股可以说安全边际极高，抛开一些地方性小银行以外，其他上市银行股，每年的利润基本上都是以百亿计算。

银行不仅净利润高，净资产也非常高。

投资银行股只要单纯的在市净率0.8左右买入即可，超过1就可以考虑减持，中间有25%的涨幅空间。

历史上，银行股平均市净率跌破0.8的时间并不多，所以是绝佳的投资机会。

可以说银行作为国家的基石，起着不可替代的作用，银行本身即便已经发展速度较慢，但没有太多风险，安全边际极高。

银行股的投资，属于低风险，中等回报的投资，是一种不错的投资方式。

除了长期持有银行股赚取稳定的股息和股价的缓慢上涨以外，还可以参与打新。

很多股民会持有非常高比例的银行股持仓，每年打新收益，还能有2-3%的回报，相对比较可观。

银行股投资，是真正意义上价值投资的一种，银行股给的回报虽说不高，但也远超90%股民炒股的收益。

所以，喜欢买银行股的股民，是相对比较睿智的，而银行股的长期投资，其实也是值得每一个投资者深思的投资方式。

股票投资本身，是多元化的，可以短线，可以长线，可以求稳，可以激进，没有对错之分。

每个人在股市中都可以有自己独一无二的投资风格，但是每一种方式本身对于投资者的要求不一样，操作难度系数不一样，要根据自己的实际情况来选择最适合的方式，否则容易赔了夫人又折兵。

就小散而言，喜欢买银行股的人不外乎有两种：一种人厌恶风险，追求稳定收益；另一种人炒其它股票有盈有亏，几年下来总是赚不到钱，甚至亏损累累，思前想后还是炒银行股省心省力，且有利可图，至少不发生亏损。

招商银行历史复权走势图

总体而言，炒银行股的人可以战胜90%以上的股民，大凡炒银行股亏损的人都是追涨杀跌的小韭菜。

银行是国家的基石，是万业之母，特别是六大国有银行不会倒、不可能倒、也不让倒，没有黑天鹅、杀猪盘、退市等风险，安全边际高。

银行股每年都有现金分红，大部分银行股股息率高于银行同期存款利息、高于理财产品收益，持有其市值可参与打新，有做T水平的人还可以波动做做T，一般情况下年收益率15%左右是可以实现的。过去的一年，持有并买卖（炒）招商、宁波、平安、兴业、杭州这5家银行股票的人年收益率均要超过50%以上。

长期持有银行股，做价值投资，收益也是十分可观的，拿工商银行为例，十年（2011年2月28日）前股价（复权）1.90元，现今（2021年2月26日）股价（复权）5.37元，收益率183%，这还不包括每年所取得现金分红的复利和打新所取得的收益。长期持有招商银行的收益率更为惊人，十年（2011年2月28日）前股价（复权）5.26元，现今（2021年2月26日）股价（复权）51.10元，收益率883%，假如包括打新和复利收益，十年总收益率大概率超过10倍。这两只银行股只要长期捂着不动，也是躺着赚钱的典范。

工商银行历史复权走势图

曾经有一位村长说过，银行股具有罕见的投资价值，至今历历在目，但真正投资银行股的人占比不高，这其中包含了韭菜们复杂的贪婪、恐惧心态，进而形成了A股“七亏二平一盈”的铁律。

我是银行股的忠实投资者，一直持有并买卖工商银行股票，年收益率十分可观，我将排除非议，不改初心，勇往直前。

买银行股的人大多都是奔着银行股的分红去的。

银行股的走势较为稳健，因为业绩大多较为稳定。更为重要的是有较多的分红。这个较多的分红是指股息率。股息率就是当年的上市公司的分红除于投资者买入的股价。比如一只银行股被你以每股5元的价格买进了，然后这家银行进行了分红。分红方案是每股分0.25元。股息率就是0.25元除以5元，结果是0.05即5%的股息。也就是说你投入了100元就能获得5元钱的分红。如果当时你买了1万元的银行股，按照这个股息率就能获得500元的分红。

现在A股的不少银行股的股息率都能达到4%甚至5%以上，只要你买入的银行股价不是太高。银行股的股息率在A股中是比较高的。大多数的上市公司股息率都在2%左右，有的股票的股息率甚至不到1%！（以当前点位下A股的股价计算）

银行股这么高的股息率，如果能够长期持有10年以上，获得的多年的分红就可以使你的持股成本可能归为零。

在目前的金融市场中5%以上的年化利率是非常高的收益了。货币基金这类低风险理财产品的收益现在才3%左右。

买银行股除了可以获得分红，还可以用来打新股。

现在的打新股规则要求打新的股民必须在帐户上有一万元以上的股票市值。持股市值越高，打新可买的新股就越多。而银行股因为走势稳定，股价波动较小，常被人们买入持有为打新股做准备。

总之，银行股业绩较为稳定，走势波动相对较小的特点令很多稳健型投资者喜欢。特别是很多中老年的投资者。

为什么不买银行股？波动不大？短期涨幅不大？今天来聊一聊我买银行股的经历和银行股的优势。

上一波大牛市涨到5000点附近的时候顶部背离相当的严重，几乎所有指标全部提示了风险。

人性指标也提示了风险，出现了相当多的股神，天天看到的听到的都是涨停，翻倍，散户蜂蛹入市。

出现这样指标提示和人性提示，我清空了所以的小盘股满仓融资买入了工商银行，中国石油，中国石化。

崩盘的第一波，这三只票成了护盘的主力，这波护盘行情赚了20%全身而退，之后舍弃中石油，石化，第二波杀跌，一直做差价，工行从5块多跌到4块，我的成本3块多。之后吃了两年分红，成本不到3块。顺便多说一句，谁说的石油不赚钱的？不要看不起任何一只股票。

大盘继续下跌到2400，工行一路震荡向上，大盘差不多3000点工行走出7块多的新号，我在6块多全部卖出。

那么通过我的亲身经历可以看出银行的抗跌，抗风险能力是特别强的。就算是满融也不至于爆仓，甚至还是可以大幅盈利的。而绝大部分股票跌了50%再跌50%。

那么为什么5000点高位敢于看好并买入工行？

第一点，只要崩盘，护盘的必定这几个，跌停也能翻红，开盘买入，翻红卖出之前的，连续几天操作收益不会低。

第二点，所有股票都涨了不少了，工行不管股价还是估值来说都是很低的，上涨只会迟到不会缺席。

第三点，分红高，就算之前的预盼都错了，不护盘，套牢预期也就20%分两年红也就亏几个点，两年不涨20%波动？明显会涨的。那么5000点买也能挣钱。

结果一不小心大熊市走个翻倍行情。

往事不要再提，人生已多风雨。

那么为什么有些人喜欢买银行股？

因为稳定，安全。

很多银行分红比例在5%左右，也就是达到小银行5年定期存款收益。而且这个是复利，5年复利买入，收益达到25%，只要股价不涨不跌，就是保底收益。你觉得五年他都不会上涨吗？五年不涨复利投资10年呢？5块买的成本不到2块，净资产10年增长3块以上。

基本面上来看，达到一倍市净率，股价就是8块以上，赚300%。

五年打新股还中不了几个呢？十年呢？中签再复利投资，这样下来十年做个500%收益难吗？

这就是买银行股的逻辑。

当然绝大部分人是拿不住的，为什么拿不住？

短线思想根深蒂固，只看今天明天，后天都不愿意去看，让他看五年十年，根本不可能，也看不到，然后五年十年之后不赚钱，回过头看看，小银行已经涨了几十倍，虽然价格还是那么多，大银行也涨了好多倍，除权填权。

你看到的价格没变，就觉得他没涨？真的对吗？还是不愿意承认自己看不起它是错了？还是真的目光短浅。

目前很多趴着的银行，长期来看都是送钱。

我建议长线买股票跟着几大保险公司买，他们都是长线投资的高手，你买的理财保险的钱，看看他们都买的什么？绝大部分是银行，就用银行的分红复利，给你分红，还能自己赚钱。

那么银行股既然能赚钱，散户为啥不愿意买呢？

1，波动小，经常几个月没什么波动也很正常，每天两三分钱波动。相对于小盘股来看肯定不够刺激，但是静下心想想，你是来找刺激的还是投资的？

2，本金少，就算复利下来几年赚两倍，也赚不多，更多的人想用少量资金来快速赚钱，更有一个暴富的梦？再次静下心想想，你是都有承受短期亏损50%+的准备，然后再去赌100%的收益。

3，思维局限，眼光局限，就是拿不住，非得去操作，一会儿不操作就手痒，我想问你存五年定期在银行，买几十年期的保险，你会去没事跑银行去问问？我的存款怎么了？跑保险公司去问问你们盈利多少了？根本不会。

难么为啥长线投资的股票非得那么在乎短期的盈利呢？这也是人性，战胜不了人性，做不了长线，只能被动做短线，去承受风险，享受不了长期稳定的盈利。

之前的问答也讲过人性对股票操作的影响，我还是希望看过我问答的朋友尽量去避免人性对操作带来太大的影响，赚钱总是孤寂的，随大流只能亏钱。

大家有什么股票，期货，基金，存款，理财，资产配置问题的问答可以下面留言，我会尽我所能来给出一些意见。

买银行股的原因有很多种的哦，所以要分别分析，分别看待，分别理解！每一个人的策略不同，那么买入个股的种类也是不同的！我个人认为买银行股的人是有以下集中理由：

1.银行股的股息率较高！银行股整体股息率目前在3.75左右，买银行股其实等同于理财，甚至比存款利息要高！

2.银行股便宜，大部分的银行股都是3-4元，5-6元的股价，而大部分的股民又是一个“恐高”的性情，所以更喜欢你买一些股价偏低的个股！

3.银行股的市盈率较低！大部分的股民认为低市盈率就是高回报率，所以会选择银行股！

4.大部分的“专家”建议投资者配置银行股，因为风险低！！

5.银行股不容易爆雷，更不会退市！！

其实在我的认知里银行股不是不能买，而是值不值得买！低市盈率不代表未来上涨的空间大，只有跌至低位的市盈率才有回补和上涨的可能！因为机会都是跌出来的，有跌才有涨，而银行一直保持着低市盈率恰恰表明了银行的业绩太过于稳定，波动空间不大！！

再加上银行基本都是属于上证50板块里的个股，而2016-2018年上证50走出了局部牛市的行情，所以未来补跌势在必行！因此我认为现在不是买入银行股的时候，反而那些超跌的中小创绩优股更有跌出来的价值！！

如果您认同我的观点，请加我的关注并点赞。谢谢您们的支持。

评论员门宁：

我个人就比较喜欢银行股，因为银行股估值低、分红高，且未来仍然有利润的增长空间，是A股中目前最具有性价比的板块之一。

许多股民不喜欢银行股，认为银行股市值太大，没有波动，没有办法通过高抛低吸赚取差价。而一些研究基本面的股民认为，银行的资产中或多或少掺杂了地方债务，存在巨大的风险，未来经济进一步下行时可能会爆雷。下面我说一下对这两个问题的看法：

1、银行市值大

银行的波动确实非常小，工商银行、农业银行每天的走势就像在织布，毫无暴力美学可言。很多股民就喜欢上窜下跳的股票，因为这样的票给了他们更多操作的机会，可以享受“炒”股的快感。但请这些股民说实话，你们每天这样高抛低吸赚钱了吗？至少我曾经这样“炒”的时候没有赚钱，我身边“炒”的朋友也没有赚钱，反而每年花了大量的交易费用，得不偿失。所以我现在几乎不做高抛低吸，更不会关注盘子的大小，我更关注个股的估值是否够低，企业的经营未来能否持续向好，银行目前看就是不错的选择。

2、银行资产有风险

中国有几十万亿的存量地方债务，这个问题看起来确实比较严重，如果是欧美国家，这样的银行我死都不会买。但请股民们记住，我们与欧美不同，我们的银行要承担国家经济发展的责任，国家也会力保银行不出风险，比如最近出问题的包商银行，就被接管了。我相信一件事，当大银行出现风险时，那些小股票问题更大。

所以我认为银行目前的估值明显不合理，过去成长性好的招商银行与宁波银行市盈率不过10倍，而工商银行、农业银行、兴业银行的估值不过5-6倍，这显然有些低了。

另外我认为银行业的盈利仍然有上涨空间，因为银行赚的是利差，盈利增长无非两个途径，利差扩大或资产规模扩大，目前利差趋于稳定，而货币政策较为宽松，所以我认为银行资产规模仍然有扩大的空间。

我更喜欢确定性，在整体趋势看不清楚时，拥抱确定性高的银行股，可能不是最好的选择，但一定不是坏的选择。

先来一句话总结，因为长期持有银行股比存款、理财产品赚得多的多，并且可以做到比绝大部分炒股的投资人赚的还要多。

银行股价格不怎么涨让很多人觉得买银行股还不如买保本保息的理财产品。可实际情况真的是这样的吗？我们来看看两只比较有代表性的银行股的股价走势。

1.工商银行

作为全世界规模最大的银行，同时也是茅台没有涨起来前A股市值最高的上市公司，工商银行给人的感觉就是万年不涨。但其实并不是这样的，工商银行每年都会给予股东大量的现金分红，分红后股价会作除息调整，这才让大家感觉工商银行不怎么涨。实际上，工行的股价是稳定上涨，并能给大家带来稳定收益的。

复权处理后，2011年2月底的收盘价为1.9元、2021年2月底的收盘价为5.37元，十年之间股价涨了182%。而同期的上证综指从2905点涨到了3509点，涨幅才20%。很多股票甚至比十年前的股价还要低。

2.招商银行

招商银行作为一家股份制银行，其市值已经快超过四大行里的末尾中国银行了。招商银行的经营很有特点，最牛的是它的零售业务，为招行带了很高的利润。招行十年来的股价涨幅更是惊人，2011年2月底复权后的股价为5.5元、十年后为51.1元，涨幅829%。这是一只准市倍股啊，十年接近市倍的涨幅，试问A股中有多少家上市公司的股价能有这样的回报。

这两只银行股还有一个特点，就是股价基本上可以用一路上行来形容。也就是说，他们不像妖股那样可以在短期内翻几倍，但过后一路下滑。投资妖股要实力、要眼光、更要运气，一旦把握不好就会万劫不复。而投这两只银行股不需要太高超的投资技术和运气，唯一要的就是耐心。只要秉持着储蓄的操作方法就能赚钱。

乐于买银行股并且能做到长期持有的人是稳健投资者，同时也是价值投资者。

你可以说他们投资不思进取，但人家就是战胜了差不多90%以上的散户，比起几年翻好几倍甚至几十、上百倍的人来说确实不值一提，但对于普通人来说投资的本质本来就不是暴富，而是不断积累财富跑赢大部分人、战胜CPI并还能有一点超额收益（投资招商银行的人收益率大大超过CPI）。

现在的市场中来了不少新基民，他们看到基金暴涨于是就去追高，结果最近几天认识到了证券市场的凶残。原本是指望着一年翻倍来的，结果不仅没有翻倍反而可能遭遇本金减半。投资基金和投资银行股其实有者异曲同工之妙，要有耐心、沉得住气，建立长期投资的信仰。能够做到这点的，真不需要太高超的投资技术就能比绝大部分人赚的多。

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一些机构和稳健投资者素来偏爱银行股，因为从世界经济发展的历史来看，银行业是经济发展的心脏与供血组织，是经济的核心，由于中国经济处于长期的增长阶段，信贷需求旺盛，以银行业为核心的金融体的利润处于稳定增长阶段，从规模、净资产、营收、净利润等各方面来看，银行股都是上市公司中增长排在前茅与前列的。另外银行股的流通盘比较大，流动性比较好，这就适合于保守与稳健的机构与个人长期投资。

从2018年的上市公司中报数据统计可以看出，上市银行的营收占比为A股上市公司的10%以上。银行业实现净利润8266.70亿元，占整体上市公司净利润的42%。尤其是工农中建交五大行，以及招商银行、中信银行、兴业银行、民生银行等主要银行业绩增长相对都比较稳定。

虽然近些年互联网金融改革给银行业带来一定冲击，银行储蓄额下降，但随着国家对互联网金融的强监管，资金会重新部分回归，再加上央行大幅降低存款准备金率，未来银行的贷款额度会增加，有利稳固银行的收益。

虽然银行基本面稳定，估值偏低，股息率高，但由于市场进入三年多的调整市，银行股价走势表现平稳，但远远跑赢了很多股票，并且股息率比同期银行存款高很多，可以说，熊市抱着银行股睡觉，要比买绩差股和高估值股都相对安全，并且流动性较好，适宜大机构作为资产配置的一部分，也适合稳健投资者熬过熊市周期，也是打新股做为持仓的重要品种。

欢迎大家提出不同的观点进行讨论！

最近几年，我正在买银行股，我也打算长期的固定买入银行股

经过前几年各种杀猪盘，资金盘的洗劫，现在的我也越来越注重风险，到我这样的年纪，不求本金能增值多少，保住自己的本金，或者风险很小的情况下，赚取合理的收益。

现在定期存款的利率很低，货币基金虽然灵活但是收益也太低了。

这是我放了部分资金在某东金融里面的收益：

这款是我前几年存进去的，貌似现在已经停售了，活期取款利率是4.4%，满期5年的利率是4.8%

目前这里面高点的理财方式已经很少了，所以我也基本不再存在里面了。

前几年的时候，我意外地发现了股市里面银行股这种理财方式

我们先看看2020年，中国上市企业净利润排行榜的前10名：

10家里面，有9家都是银行，银行这么赚钱，每年也会拿出大部分的资金来进行分红。

我们来看看宇宙行——工商银行的十大股东是谁：

看看这些十大股东，这些大佬都在里面等着分红呢，会差了你的吗？

所以从那以后，我就开始关注银行股，最主要的目的就是等着分红吃股息

目前我主要关注的就是四大行，随便怎么说，这几个银行总不可能跨了吧。

目前我主要买入的就是中国银行，那么我们来看看，按照今天的股价，中国银行的股票买入后，股息率是多少：

今天的股价是3.04元，按照中国银行5月份分红的金额来算：

每10股派1.97元，那么每一股的金额0.19/3.04=0.0625，也就是说，股息率有6.25%。

也有很多人说，这个每次分红后，股价都会除权，价格会跌一些，分的还是自己的钱，实际上是分了个寂寞，而且卖出还需要上税。

实际上，买这几大银行，就别去盯着股价了，安心的每年拿股息+打新。如果股价涨上去了，有个不错的收益，当然也可以卖了。

而且目前的情况来看，每年差不多派息是有2毛钱左右，那么15年就是3元钱，现在的股价才3元钱，减去这15年派息的钱，中国银行的股票会变成几分钱吗？答案是显而易见的不可能的。

所以我给自己目前定了一个目标，在5年内买入100万股的中国银行股票，按照目前的分红来看，300万左右的资金，差不多每年有20万的分红。

也就是说，在目前股价不变化，分红不增加的情况下，我每年也会增加额外20万的收入，那么中国银行的股价涨不涨，我也用不着太在意了。

我朋友前几年的操作方式，我来讲讲吧。

我也是听了这个朋友的建议后，打算买入银行股来拿股息的。

朋友陆续买入了差不多200多万股的银行股，总共花费差不多有400多万，他的成本按照这几年的股息，算起来差不多就是6%左右，每年的分红差不多有20多万，大多数人都是把分红的钱继续买入股票。

但是他也没有管这些股票，每年的分红20多万，在前几年公寓便宜的时候，每年买入1-2套30多平的小公寓，前几年低的时候有12万-13万一套的，后期有18万-21万左右一套的。最后买入了6套公寓，每个月的租金有一万多一点。

熟悉我的朋友大概也知道，我前几年卖了一套房后，买入了9套这样的小公寓，当时也是跟着这个朋友一起陆续买入的，目前一套差不多能出租1300-1500之间。

目前这几年公寓价格贵了，出租回报率不太合算，他就没有再买入公寓，而是把分红继续买入银行股。

经过这些年的理财，就我目前知道的情况是，目前银行股还有400多万，按照目前的情况，每年20多万的分红是跑不了，加上一年10多万的租金，只是这两项的被动收入最少就有30多万。

所以，买入银行股，是厌恶风险的投资理财人士一个不错的选择，当然买入银行股要耐得住寂寞，这得是基本不会用到的钱，打算拿一个比较长的时期，

选择好买入的时机，我个人认为，最少股息率在5.5以上才考虑买入，低于这个股息率，说明股价高了，就不值得买入了。