理财产品中的“预期年化收益率”和“业绩比较基准”有什么区别？

能有这个疑问，说明平时对于理财产品平时关注还是比较细致的！预期年化收益率，与业绩比较基准之间的概念完全不同，并不能简单的划等号！

预期年化收益率

这个比较常见，也很容易理解！就是一个理财产品希望达到的收益标准，折合成一年的收益率的多少！比如，180天的某款理财产品，期满预计收益为2.5%，则预期年化收益率就会是5.0%而已！预期年化收益率的指标很是常见，我们常见的余额宝货币基金，就是将最近7日的收益情况，折算成年度收益率，称之为7日年化收益率！

既然是预期收益率，那么就代表着收益标准是不稳定的，可能会高于预期的标准，当然也可能会更低！

业绩比较基准

所谓的业绩比较基准，就是说本投资理财组合的预期收益情况，以另一个指标（或产品、以往业绩）作为参考的标准。实际收益比标准高的，说明基金运作合理、基金管理团队更优秀，甚至可以享有一定的超额收益分配。而到不到参考收益标准的，则说明基金整体运作水平比较差！

比如，某股票型基金，比较的是中证50指数，如一年期限内中证50上涨了﹢5%，而此基金上涨超过中证50指数涨幅，那么此基金就更值得参与，反之亦然！

相对于预期年化收益率而言，业绩比较基准更复杂、产品的风险也会略大

业绩比较标准对于理财产品而言，是一个很重要的指标，相当于基金为自己设定的“合格线”，只有实际收益超过业绩比较标准，才能算是好的基金！而同一类别的产品，业绩比较基准的高低，往往也决定了对于投资者的吸引力如何！

业绩比较基准，也不能胡乱制定，一般在理财产品的合同中，都会有比较详细的约定！如果到期，达不到业绩要求，投资人对于此基金产品、管理团队、甚至基金公司的能力就会产生怀疑，会大大影响基金公司的形象，甚至于导致后期募资困难！

总之，预期年化收益率与业绩比较基准是完全不同的两个概念，适用的理财产品也不一样，购买理财时，还是需要适当留意一下的！

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原先固定收益类理财产品中常用的指标为“预期年化收益率”；而“业绩比较基准”多用于衡量基金业绩回报。

之后（非）保本浮动收益型理财产品兴起后，为了给“浮动管理费“提供计算依据，也开始使用“业绩比较基准”。如下图：

下面详细说明其中的区别：

预期年化收益率：

简单解释就是理财产品设立时，期望达到的收益折合成存续期一年的收益率。由于不同产品期限不同，统一折合成一年的收益率更容易对不同期限的产品进行比较！

举例：

A理财产品，期限30天，预期到期收益0.4%，即预期年化收益率4.8%；

B理财产品，期限90天，预期到期收益1.3%，即预期年化收益率5.2%；

C理财产品，期限180天，预期到期收益2.5%，即预期年化收益率5.0%；

三款产品，使用年化收益率则比较起来一目了然，投资者更容易比较和选择！

业绩比较基准：

该指标为衡量基金业绩相对回报的重要指标。每支基金设立之初都会根据投资品种设立自己的比较标准，即“业绩比较基准”。投资者可以通过基金实际收益与“业绩比较基准”对比，来衡量该基金的表现情况。

简单粗暴解释：该基金收益比它的业绩比较基准高，则说明该基金管理团队表现比较好，反之则表现不及格。

如下图：某只债券基金的“业绩比较基准”；

同时定期公布与“业绩比较基准”的对比情况：

但由于国内基金比较，通常只看基金排名，因此该指标不太被重视。

而该指标使用在理财产品中，通常是为了用以计算浮动管理费的依据，同样并非业绩承诺：

通常可以在产品说明书中看到“浮动管理费“这一项：

即告诉投资者，超过“业绩比较基准”超过部分就要开始收额外的浮动管理费了！

注意，“浮动管理费”每款产品均不同，需看清说明书，比如下面这款：

超过部分，仅20%归客户所有，80%都是投资管理人的浮动管理费！

以上为两个指标的主要区别，下次看到理财产品使用“业绩比较基准”标明的，一定要注意看下产品说明书，看清其中“浮动管理费率”高低，再做比较和选择！

最后祝各位2019投资顺利！如有帮助麻烦点赞加关注，支持一下，感谢！

这个问题好，我来回答。

自从资管新规出来以后，禁止银行用宣传“预期收益率”以来，“业绩比较标准”就开始大行其道。说白了， 就是银行换汤不换药，改了个说法对付监管而已。

真正的“业绩比较基准”其实是基金业常用的说法，它是一个基金组合，用来衡量基金业绩的优劣。但是与银行所说的不同的是，基金业绩比较基准属于公募基金必须披露的信息，投资者在基金的招募说明书、基金合同等法律文件中都可以了解到指定基金的业绩比较基准具体是什么内容。而银行呢？大家有没有看到过任何一个银行曾经公开过他的投资标准组合，也就是用来衡量其投资水平的“业绩基准”？

所以我说银行这个“业绩比较基准”就是预期收益率的另一种说法。至于“年化预期收益率”，只是因为该产品投资期限不满一年，为了方便比较，折算成一年的收益率。

补充一下，题主图中的工银e灵通属于现金管理类理财，其标注是“七日年化收益率”，与“预期收益率”不同。前者是根据过去七天来测算收益并进行年化计算，这事允许的；而后者是对未来的收益进行预估，目前已经被禁止。

我是空谷寒潭，与您分享我的观点。

理财产品常见的收益率包括：预期年化收益率、七日年化收益率、业绩比较基准、约定年化收益率。表达的意思均不相同。

1、预期年化收益率

银行理财最常用的就是“预期年化收益率”，指的是银行根据产品的历史业绩、投资标的、市场利率、投资前景等因素，综合测算得来的收益率。

预期收益率只是一个“预期值”，并不一定能够达到，不过过去银行理财一直是“刚性兑付”，所以基本都能达到。

但是随着刚性兑付即将被打破，以后预期收益率的银行理财要彻底退出，转变成净值型的理财产品。

2、7日年化收益率

7日年化收益率是“历史收益率”，指的是过去7天的平均年化收益率，代表过去的、近期的收益率，不代表将来。7日年化收益率是每天变动的，有时候波动还很大。对短期收益率的参考意义比较大，对长期收益率的参考意义不大。

货币基金的收益率与货币市场利率息息相关，比如降息降准了，市场利率就会下降，货币基金的收益率也会下降。

除了货币基金，个人养老保障管理产品一般也用7日年化收益率。

3、业绩比较基准

业绩比较基准是金融机构根据产品的过往业绩，评估处封闭期的回报率，再换算成年化收益率。业绩比较基准与预期年化收益率比较类似，都是预估值，不确定能达到，但是还是有一定参考意义的。

4、约定年化收益率

现在一些券商理财使用的是“约定年化收益率”，在封闭期内收益率为约定值，不会变，不受市场利率变化影响，这是一个确定的收益率。

可以看出，上述四种收益率，只有约定年化收益率是确定的，其它三种收益率都是不确定的。

现在各种收益率，你都搞懂了吗？

感谢邀请。业绩比较基准和预期年化收益率，原本是两个完全不同的概念，因为资管新规逐渐融合在一起，业绩比较基准包含预期年化收益率。

业绩比较基准这个概念，常用在私募基金业绩报酬，私募基金会制定业绩比较基准收益率，当基金为客户创造的收益高于业绩比较基准时，基金就会在超出的那部分提取一部分当作业绩报酬；

银行原本是没有业绩比较基准的概念的，只有预期年化收益率；由于资管新规要求银行理财产品不得承诺保本保息，不得使用预期收益的说法，从而使用业绩比较基准来代替，某种程度上来说，可以把这类型的业绩比较基准视同于预期年化收益率；

另一方面，各类理财产品开始净值化转型，收费也学习私募基金提取业绩报酬；这类净值型理财产品的业绩比较基准就不能视同为预期年化收益率，而是像和私募基金一样，只是银行提取业绩管理报酬的收益基准。

有兴趣的可以查阅文章了解更多净值型理财产品https://www.toutiao.com/i6646204319517377027/

建筑学出身的理财经理 | 夜晚总是很安静，心无旁骛看看书

你的问题我分两方面回答哈：

第一：你上传的图片是工商银行的理财产品，左面的是189天的理财，业绩比较基准是指在189天这个投资期限内，和其余相类似的天数或者风险产品对比的收益。

右面这个是货币基金，收益是7日年化收益，是七天内这款基金的平均收益，也就是加权平均收益。这个收益只对当天的收益有预测，实际收益要看每万份收益。

第二：你问的预期收益和比较基准利率的区别。

预期收益是对某一理财产品的期望收益，并不能作为固定或者承诺收益，只是说有可能会达到某个收益标准。

比较基准利率是指某一理财产品和相同或类似的产品相对比，能够达到的收益。

在市场中，预期收益出现的要更多一些，因为人们在做出投资的时候，越清晰明确越会去投资，比如15年的e租宝，一万元的收益2000元，或者传销里面的三个月资金翻倍，这样很多人就可以很明确的计算出自己的投资收益是多少。

试想，一款投资产品，如果告诉说，你投吧，会有收益的，投就行。

我想，大多数人都会拒绝吧。

另外就是比较基准利率，这个词现在在基金中用到的比较多，尤其是私募基金，为什么呢？

最早的基金合同有说预期收益，保底收益，保证收益，未来可靠收益，但是在基金合规中都严令禁止了。

广大人民群众的智慧是无限的，经过不断的试探，发现比较基准利率可以备案，所以现在基金合同中，绝大多数都是这个了。

不过无论起什么名字，该有的风险一点也没少。

所以说这两种收益都是指导收益，确实来说都是有可能达到，有可能达不到。一般达不到的时候多。

在购买产品的时候还是应该去研究这项投资的背书、产品底层以及合法性，这些比收益更关键。

最后提醒一句，你图片上这两款都是正常的投资产品，属于稳定性比较强，年底到了，银行理财收益也会好起来的，关注一下就行。